Пока инвесторы пытаются оценить будущую политику нового президента США, на фондовых рынках сохраняются оптимистичные настроения, подкреплённые лишь надеждами, а курс американского доллара к корзине международных валют вновь штурмует годовые максимумы. Точку в выборах должны поставить именно выборщики, и 19 ноября они должны официально подтвердить расклад голосов. До этого времени, может произойти что угодно.
Пока же, все самые интересные движения продолжают происходить на рынке долга почти во всех странах. Мощнейшие продажи сразу после результатов выборов в США начались на американском долговом рынке, и спустя сутки эффект домино сработал по всему миру, в том числе и на России.
Доходность 10-летних облигаций США взлетела почти до 2.15%. Пока это не критично, и фондовые рынки на это не реагируют. Но если доходность подскочит до отметки 2.4%, то на рынках акций начнётся распродажа по всему миру, а рост доходности до отметки 3% может привести уже к панике. С приходом Трампа многие стали делать ставку на жёсткую монетарную политику в США и крепкий доллар, но похоже, что всем этим ожиданиям не суждено будет сбыться.
Темпы роста ВВП Японии в III квартале ускорились, превзошли прогнозы. Согласно предварительным данным, японский ВВП увеличился на 2,2% в годовом выражении после повышения на 0,7% во втором квартале. Эксперты, опрошенные The Wall Street Journal, в среднем прогнозировали рост ВВП на 0,9%. Экономика Японии в третьем квартале увеличилась на 0,5% по сравнению с предыдущим кварталом, когда рост составил лишь 0,2%.
Японский индекс Nikkei 225 увеличился в ходе торгов на 1,8%, китайский Shanghai Composite поднялся на 0,3%, гонконгский Hang Seng опустился на 1,3%, южнокорейский KOSPI потерял 0,4%, австралийский S&P/ASX 200 - 0,5%.
Старт торгов на биржах Европы и России пройдут в оптимистичном ключе, но новых драйверов для роста на горизонте нет. Инвесторам сейчас лучше фиксировать прибыльные позиции по рисковым активам.
Российский рынок и торговые идеи
Российский фондовый рынок два дня был бенефициаром роста в мире, но всему есть предел. Сегодня лучше частично или полностью фиксировать длинные позиции.
Из интересных долгосрочных инвестиционных идей (минимум на год) сейчас стоит обратить внимание на акции Сургутнефтегаза
Валютный рынок
На валютном рынке тенденции все прежние. Американский доллар продолжает дорожать почти ко всем валютам в мире. По ключевой валютной паре цель пока прежняя – 1.05 в ближайшие 1-2 месяца, далее будет поход к паритету, но это не так быстро. По японской иене в паре с долларом цель пока на отметке 110, а вот рубль в паре с долларом первую цель уже отработал на отметке 65, далее цели лежат на 67 и возможно 70. Последняя цель будет выполнена до конца года и при условии провала встречи картеля ОПЕК в Вене 30 ноября. Наибольшее давление на российскую валюту оказал выход спекулятивного капитала из ОФЗ. Кстати, российская валюта в подобной ситуации не одинока. Почти все валюты развивающихся стран на прошлой неделе оказались под большим давлением. На рисунке ниже, динамика индекса валют развивающихся стран.
Рынок сырья
Для рынка нефти на прошлой неделе приходили только негативные новости. Пока все верят в сказки про сокращение и заморозку, в реалии всё по-другому. Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) в октябре увеличила добычу нефти на 230 тыс. баррелей в сутки (б/с) - до рекордных 33,83 млн б/с, говорится в ежемесячном обзоре Международного энергетического агентства (МЭА). Рост произошел за счет восстановления добычи в Нигерии и Ливии, а также выхода Ирака на исторический максимум по производству нефти. Вместе с этим и Международное энергетическое агентство (МЭА) повысило прогноз добычи нефти в России в 2017 году на 190 тыс. баррелей в сутки (б/с) - до 11,48 млн б/с, говорится в ежемесячном обзоре МЭА.
Следующая встреча технических экспертов ОПЕК пройдет в Вене 25 ноября, а 28 ноября представители картеля встретятся с экспертами из стран, не входящих в ОПЕК. Заседание министров ОПЕК запланировано на 30 ноября.
На фоне роста американского доллара драгоценные металлы вновь существенно скорректировались и достигли интересных для покупки отметок. По золоту существенно ниже 1200$ причин для коррекции нет, выше 1350$ пока расти ему не на чем. Если делать ставку на то, что DXY не пойдёт сильно выше отметки 100, то разворот по драгоценным металлам может наступить уже скоро. Не исключено, что локальное дно по золоту и серебру будет только в декабре, сразу после повышения ставки в США.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.