Длинные суверенные бумаги РФ потеряли еще по 1 п.п от номинала

В пятницу на российском рынке долларового долга вновь прошла коррекция, несмотря на то что рост доходностей UST прервался в связи с праздничным днем в США. Уже на старте торговой сессии длинные суверенные бумаги потеряли почти по 1 п.п. от номинала, а во второй половине дня цены еще немного снизились на фоне падения цен на нефть (Brent подешевела почти на доллар до 44,6 долл./барр.). По итогам торгов длинные Russia’42 (YTM 5,2%) и Russia’43 (YTM 5,2%) лишились 1,1 п.п. и 1,7 п.п. от номинала соответственно, а с начала коррекции, спровоцированной американскими выборами, потери длинных бумаг составили 5 п.п. Пятилетний CDS-спред РФ расширился лишь на 2 б.п. в пятницу и на 8 б.п. за всю прошлую неделю. Результаты выборов в США вызвали рост доходности UST, которая за пару дней взлетела на 40 б.п. до 2,15%, что является максимумом с начала января нынешнего года. Рост доходности казначейских облигаций США привел к бегству инвесторов с развивающихся рынков, и Россия не стала исключением. Как долго еще будет расти доходность UST, сказать трудно: сегодня утром, после пятничной паузы, она уже поднялась на 7 б.п. до 2,22% (UST10), и это вновь негативно скажется на цене активов EM.

Некоторые корпоративные евробонды подешевели сильнее, чем суверенные

В корпоративном сегменте также были отмечены продажи. Худшую динамику показали длинные выпуски Газпрома