Размещение Polyus Gold евробондов на $800 млн прошло на справедливом уровне

Читать на сайте 1prime.ru

В корпоративном сегменте все внимание было приковано к размещению шестилетнего евробонда Polyus Gold (-/Ва3/В+). Первоначально объявленный эмитентом ориентир находился в диапазоне 5,25–5,5% годовых, в итоге выпуск на 800 млн долл. был размещен с доходностью 5,25%, что предполагает премию над суверенной кривой РФ около 145 б.п. Согласно данным организаторов, спрос на выпуск превысил 1,7 млрд долл. Два других уже обращающихся выпуска – PGILLN’20 (YTM 4%) и PGILLN’22 (YTM 4,9%) – вчера в цене не изменились. На наш взгляд, размещение прошло на справедливом уровне, его итоги совпали с нашими ожиданиями: за дополнительный год дюрации относительно выпуска PGILLN’22 (YTM 4,9%) эмитент предложил премию 20 б.п. в терминах спреда над суверенной кривой. Котировки большинства еврооблигаций других российских эмитентов вчера почти не изменились, в небольшом плюсе завершили день длинные евробонды Газпрома.

В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".

Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.

Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.

Обсудить
Рекомендуем