Также, по нашему мнению, будут сокращены отчисления в резервы, так как текущий уровень стоимости риска выше целевого (1,8% по результатам 5М17 по РСБУ, мы ожидаем 1,6% по итогам 2017 г. по МСФО), мы не ожидаем ухудшения качества активов банка. Стоит учесть, что вероятность создания значительных резервов по крупным корпоративным заемщикам, которая имела место в предыдущие месяцы, маловероятна.
Мы прогнозируем переход роста кредитного портфеля м/м к положительным значениям. Данная динамика будет обеспечена как ослаблением курса рубля, так и органическим увеличением спроса на кредиты.
Мы подтверждаем рекомендацию "покупать" по обыкновенным акциям компании с потенциалом роста в 35% к текущим котировкам и целевой ценой в 203 руб. за акцию.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.