По данным от компании (ALRS: RX; ВЫШЕ РЫНКА; РЦ 87,8 руб. за акцию), в случае одобрения Наблюдательным советом, заседание которого состоится 24 сентября, АЛРОСА к концу года приобретет 100% акций завода “Кристалл” у государства. Стоимость сделки может составить 1,9 млрд руб. против 6 млрд руб., которые компания планировала привлечь в 2019 г. от продажи непрофильных активов. Мы считаем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ для акций компании, так как цена сделки невелика для компании (по нашему прогнозу, 2019 EBITDA превысит 100 млрд руб.), тогда как по итогам расширения производственных мощностей доля компании на российском рынке ограненных алмазов составит 70%.
Завод “Кристалл” ежегодно обрабатывает 200 тыс. карат алмазного сырья, более 90% этого объема “Кристаллу” поставляет АЛРОСА. Оценить стоимость покупки сложно из-за отсутствия аналогичных сделок и публичных компаний в секторе огранки.
Сейчас на долю АЛРОСы приходится 20% российского рынка бриллиантов; филиал АЛРОСы, компания “Бриллианты АЛРОСы” специализируется на обработке крупных камней. Компания не является новичком в бизнесе. АЛРОСА намерена направить свои усилия на повышение эффективности производства за счет применения современных технологий обработки алмазного сырья, автоматизации рутинных процессов и создания центров концентрации высокотехнологичного оборудования и квалифицированного персонала. Это предполагает временное увеличение капиталовложений, однако в долгосрочной перспективе может привести к снижению производственных расходов.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.