МОСКВА, 17 июл — ПРАЙМ, Наталья Карнова. Центробанк отчитался о ситуации в банковском секторе России. Согласно обнародованным во вторник данным, прибыль российских банков в январе-июне увеличилась на 58,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превысила 1 трлн рублей.
Один из источников прибыли – кредитование населения. По данным ЦБ, банки в июне нарастили его на 1,4%. Кредиты физлицам по-прежнему составляют основу портфеля банков, но и они замедляются (1,9% в июне 2018 года). Корпоративное кредитование при этом сокращается: за месяц его объем снизился в абсолютном выражении на 125 миллиардов рублей. Однако с исключением влияния валютной переоценки корпоративный портфель вырос на 0,4%.
По данным Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств (НАПКА), за последние пять лет кредитная нагрузка граждан России выросла в полтора раза. В настоящее время 75% экономически активного населения имеют кредитные обязательства. В НАПКА связывают это со снижением уровня доходов.
Опрошенные "Прайм" эксперты обращают внимание на существенный рост необеспеченного потребительского кредитования. Если в начале 2018 года активно росла только ипотека, то со второй половины 2018 года к уровню 25% г/г подобрались и темпы роста потребительского кредитования, подчеркнул старший экономист банка "Открытие" Максим Петроневич. Это наиболее высокомаржинальный продукт, который в условиях стабильной макроэкономики приносит большие прибыли при достаточно низких рисках.
"Основной вклад в это вносит планомерное снижение процентных ставок по таким кредитам, учитывающее динамику ключевой ставки ЦБ, при росте средней суммы потребительских кредитов", — рассуждает замдиректора группы рейтингов финансовых институтов АКРА Михаил Полухин.
Кроме того, в первом полугодии 2018 года банки все еще расчищали балансы, и их отчисления на резервы росли. Сейчас потребность в доначислении снизилась, поэтому зарабатываемый банками доход идет на прибыль.
СБЕРЕГАЕМ И КРЕДИТУЕМСЯ
Несмотря на рост кредитования, банки аккумулируют значительные средства россиян. По данным регулятора, вклады населения в июне увеличились на 1,3% и достигли 28,983 трлн рублей. При этом вклады выросли как в рублях (+1,2%), так и в иностранной валюте (+1,6% с исключением влияния динамики валютного курса).
Приток вкладов физлиц по итогам всего первого полугодия существенно превысил показатель аналогичного периода прошлого года (+4,1% против +2,5%), причем рублевые вклады выросли на 2,7%, а вклады в валюте — на 9,2% в долларовом эквиваленте.
Если посмотреть на статистику, можно отметить, что депозиты действительно растут — с исключенной валютной переоценкой их рост сейчас составляет 7,3% год к году, тогда как в начале года было 5,5%, говорит Петроневич. Ускорение происходит за счет роста вкладов в валюте, начавшегося в 4 квартале прошлого года. За это время их рост составил 10% или 8,5 млрд долларов. В части рублевых депозитов с середины 2018 года наблюдается интенсивное замедление практически в два раза – с 12% до 6,7%. Население подобным образом реагирует на снижение рублевых ставок в условиях сохранения высокой инфляции и роста валютных ставок. Добавляются и традиционные опасения ослабления рубля во втором полугодии.
"Мы видим рост кредитования в рублях и депозитов в валюте. Причем оба эти сегмента могут пересекаться – если речь, допустим, идет об ипотечных кредитах, люди могут предпочитать направлять дополнительные средства не на досрочное погашение, поскольку ставки сейчас достаточно низкие, а сберегать их в валюте в расчете на переоценку", — отметил эксперт.
Директор по банковским рейтингам "Эксперт РА" Людмила Кожекина напомнила, что объем вкладов физлиц в банковской системе России превышает портфель розничных кредитов. На 1 июня соотношение розничных кредитов к вкладам физлиц составило чуть более 50%.
Однако существенная часть вкладов физлиц представлена средствами ВИП-вкладчиков с крупными суммами в сотни миллионов рублей, которые не испытывают потребности в потребительских кредитах.
"При этом повышенные темпы роста потребительского кредитования в 2018-2019 гг. обусловлены стагнацией доходов населения, которое за счет кредитных ресурсов пытается компенсировать отсутствие роста реальных доходов. Таким образом, сложившаяся ситуация преимущественно обусловлена высоким уровнем неравенства доходов населения в России", — комментирует она.
ЗАМЕДЛЕНИЕ РОСТА
В целом в 2019 году тенденция к росту прибыли сохранится, если не ухудшатся макроэкономические ожидания, полагают эксперты. По сравнению с темпами первого полугодия, рост может замедлиться за счет падения уровня рыночных ставок и исчерпания эффекта низкой базы в части отчислений в резервы. Отчисления на возможные потери во втором полугодии 2018 года не показали традиционного всплеска и, как и в первом, составили около 600 млрд рублей, отмечает Петроневич.
По оценкам "Эксперт РА", на фоне завершения основной стадии расчистки сектора от неустойчивых крупных игроков, снижения убытков санируемых банков и высоких темпов роста розничного кредитования в 2019 году банки покажут рекордную прибыль в 1,8 трлн рублей.
"Однако текущий объем прибыли сектора существенно искажен корректировкой резервов на ожидаемые кредитные убытки по МСФО 9, которые пока не оказывают влияния на регулятивный капитал. Прибыль сектора, очищенная от указанных корректировок резервов (рассчитанная по данным 123 формы), не так сильно отличается от прибыли за I полугодие 2018 года", — говорит Кожекина.
Поддержку банковскому сектору по-прежнему окажет розничное кредитование. В условиях слабого роста доходов населения активная рекламная политика банков, рефинансирование кредитов и государственные программы поддержки оказывают влияние на стремление граждан кредитоваться.
"Вместе с тем в связи с ужесточением регулирования потребительского кредитования, в частности, с повышением коэффициентов риска по потребкредитам и в данной связи более избирательным подходом банков к выбору клиентов, можно ожидать замедление роста", — ожидает Полухин.