МОСКВА, 22 дек — ПРАЙМ. Девятый арбитражный апелляционный суд согласился с нижестоящей инстанцией, отказавшей более 140 трейдерам, пострадавшим от отрицательных цен на нефтяные фьючерсы в апреле 2020 года, в коллективном иске к Национальному клиринговому центру, в котором истцы требовали признать незаконной экспирацию (исполнение) фьючерса по отрицательной цене.
Как следует из информации в картотеке арбитражных дел, апелляционный суд в среду отклонил жалобу истцов на принятое в августе решение арбитражного суда Москвы, после чего оно вступило в законную силу. Истцы также требовали применить последствия недействительности сделки в виде возврата сумм, списанных с их брокерских счетов в результате исполнения контрактов – это порядка 280 миллионов рублей.
Котировки фьючерсов на нефть WTI (с поставкой в мае) 20 апреля 2020 года впервые в истории упали до отрицательных значений, на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX, входит в группу СМЕ) они достигали минус 40,32 доллара за баррель. На Мосбирже торги этим фьючерсом завершились раньше на отметке 8,84 доллара. А NYMEX по итогам продолжавшихся в тот день торгов определила цену исполнения (экспирации) контракта в минус 37,63 доллара. Мосбиржа 21 апреля торги этим фьючерсом не проводила из-за неготовности брокерских и клиринговых систем к работе с отрицательными ценами, а цену экспирации взяла по обычному регламенту с NYMEX.
Представитель истцов заявил в суде, что участники торгов фьючерсом были введены ответчиком в заблуждение как относительно базового актива, являющегося предметом сделки, так и относительно параметров контракта. В частности, трейдеры, исходя из внутренних документов Московской биржи и НКЦ, полагали, что минимальная цена контракта составляет 0,01 доллара, а отрицательная цена невозможна. Причинами потерь у трейдеров истцы считают не свои рыночные риски, а ошибки биржевой индустрии.
Представитель НКЦ заявил, что экспирация не отвечает критериям сделки и ее нельзя признать недействительной. Это наступление срока исполнения контракта и математический расчет обязательств сторон, пояснил ответчик. Правила спорного контракта он назвал стандартными для биржи – по таким принципам за последний год было заключено 152 миллиона сделок на 54 триллиона рублей. По сути, заявил юрист НКЦ, оспаривая принцип формирования этого контракта, истцы "ставят под угрозу функционирование всего срочного рынка Московской биржи".
Суд первой инстанции написал в решении, что действия НКЦ соответствовали законодательству и внутренним документам НКЦ и Мосбиржи, "были правомерными и добросовестными, поэтому не могут находиться в причинно-следственной связи с экономическими потерями истцов".
НКЦ – участник группы "Московская биржа" — выполняет функции клиринговой организации и центрального контрагента на российском финансовом рынке. С конца 2017 года НКЦ осуществляет деятельность в статусе небанковской кредитной организации.