Отток капитала из фондов, инвестирующих в акции РФ, за неделю с 4 по 10 апреля был самым большим за последние полтора года и составил $393 млн против $68 млн оттока неделей ранее, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).Таким образом, с начала года по 10 апреля общий объем оттока капитала из фондов, инвестирующих в акции РФ, составил уже $1,182 млрд. C июля 2011 года (то есть с момента, после которого начали падать обороты на российских биржах) отток капитала составил $4 156 млн.
По итогам основной торговой сессии пятницы индекс ММВБ закрылся на уровне 1 385,84 пунктов, упав на 1,13%.
Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за день составил 26,881 млрд. руб.
Российский рынок акций пережил максимальный недельный вывод капитала за последние полтора года. Акции некоторых компаний уже находятся на уровне 2008-2009 годов. Причем, от позитива на внешних рынков мы сейчас не зависим, поскольку глобальный консерватизм инвесторов вычеркнул российские активы из списка привлекательных инструментов. Интересно, будем ли мы так же независимы от нарастающего на внешних рынках негатива.
На новой неделе в США продолжится сезон отчетностей, а значит, внешние рынки будут волатильными, но серьезного падения там ждать не стоит, поскольку первые цифры от компаний оказались позитивным. Отчетность J.P.Morgan задает вектор ожиданий по всему банковскому сектору, а заодно дает инвесторам понять, как обстоят дела в отрасли.
Европа постепенно успокаивается после кризиса на Кипре, евро привлекает спекулянтов и отыгрывает прошлые потери.
Но вот цены на нефть на фоне ожиданий стагнации в секторе розничной торговли в США, а также на откровенно слабых данных из Китая пробили важный технический уровень марки Brent $103. Над данной отметкой котировки находятся с середины лета прошлого года. И сейчас следующей поддержкой становится психологический уровень $100.
Годовые темпы роста ВВП Китая замедлились в первом квартале 2013 года до 7,7% с 7,9% в октябре-декабре 2012 года, тогда как экономисты в среднем рассчитывали на ускорение до 8%.
Негативная динамика развития emerging markets подтверждает масштабный вывод капитала и из России. Сейчас важно, чтобы паника закончилась, после этого можно будет определять уровни. Впрочем, небольшой отскок возможен уже на этой неделе. 15 апреля пройдет экспирация по опционам, это несколько ослабит продажи. Кроме того, уровень 1380 пунктов может стать локальным сопротивлением для индекса ММВБ. Однако с большой долей вероятности сопротивление будет пройдено и падение продолжится.
Позитив в происходящем сейчас должны находить долгосрочные инвесторы, кто готов рискнуть и сформировать позиции в акциях на срок от года до трех лет. Именно в таком временном диапазоне сейчас можно ожидать полноценного восстановления рынка. Спекулянты, кто работает внутри дня, сейчас получили возможность играть в широком диапазоне.
А вот среднесрочным игрокам, кто выстраивает стратегию работы на горизонте до года, лучше избегать активных операций, так как резкие движения в обе стороны будут увеличивать риски вложений.
