Крупные игроки могут долго "пылесосить" рынок в узком боковике

По итогам пятницы прошлой недели мы зафиксировали очередной минимум. Снижение, которое началось 22 мая продолжается без коротких пауз для «быков». И подошли к нижней границы "Клина" по индексу ММВБ. Пробоя клина тогда не состоялось. Пробой "Клина" вверх или вниз усилит ценовое движение. При этом нельзя исключать и ложные пробои с быстрым выкупом назад.

В течение дня в пятницу по фьючерсу на индекс РТС прошел значительный точечный объем по 133 000 пунктов. В дальнейшем, фьючерс зафиксировался в диапазоне 132 000 - 133 000 пунктов и быстро вниз не ушел. Это также подтверждает возможность пассивного набора позиции. Ведь зачастую крупные игроки работают против рынка. Взять значительную позу они могут только работая против ценового моментума внутри дня. Однако для мелких спекулянтов данная тактика не применима. Они должны ждать подтверждения разворота - импульсного роста, прохода важных ценовых отметок (133 500, 135 000 и 136 500 пунктов).

Рисунок 2. Фьючерс на индекс РТС, 5-часовой тайм-фрейм

Интрадейщики в пятницу получили великолепную возможность работать на пробой из диапазона последних двух дней 134 500 - 136 500 пунктов на быстром «медвежьем» импульсе. После задерга вверх классически быстро слили вниз и ушли в новый диапазон 132 000 - 133 500 пунктов.

Среднесрочная судьба фьючерса на индекс РТС сконцентрировалась между двумя важнейшими импульсами:

- «кипрский» медвежий гэп 18 марта ниже 148к (резкое снижение рынка на новостях о кризисе на Кипре);
- «бычий» импульс выше 130к 24 апреля.

Именно между двумя данными зонами спроса (24 апреля) и предложения (18 марта) находился в пятницу среднесрочный сценарий движения фьючерса на индекс РТС. При этом необходимо понимать, что с апрельским «бычьим» импульсом возможно как углубления захода в него (128 500 - 132 000 пунктов), так и его пробой (тогда мы точно увидим «армагеддон в рамках серьезного снижения ниже годовых минимумов, возможно, в район 115 000 пунктов).

В акциях „Уралкалия" прошли рекордные в 2013 году объемы торгов. С учетом положительного моментума последние дни это может стать признаком серьезного покупателя.

Таким образом, выводы по пятничному торговому дню:

- во фьючерсе на индекс РТС в диапазоне 132 000 - 133 500 пунктов крупные игроки набирали серьезную среднесрочную позицию, данный факт должен усиливать внимание к движению в ближайшие 1-2 недели;
- набор позиции шел пассивно, игроки не проявляли себя активно, проявлением станет развитие серьезного импульсного движения;
- мелким игрокам сейчас лучше всего воздержаться от покупок до проявления активного импульса вверх с закреплением вышеприведенных отметок по фьючерсу на индекс РТС;
- доллар-рубль сегодня отработал верхнюю границу диапазона 31 100 - 32 100 пунктов, после чего импульсно откатил от нее (импульсные отбои усиливают возможность разворота вниз);
- похоже, что "армагеддон" вновь отменяется (или переносится), до момента пока американцы удерживают важный рубеж 1630-1640 пунктов по S&P500 и не усиливают коррекцию ниже данного рубежа (после прорыва 1590 пунктов быстрый подход к уровням быстро убил бы сейчас восходящий импульс, возможно, что они так и ограничятся плоской коррекцией);
- главный вывод по итогам дня пятницы: на рынке затевается серьезное среднесрочное движение в 15 000 - 20 000 пунктов, однако активно проявить себя старшие тайм-фреймы могут лишь в течение 1-2 недель (к примеру, ближе к июньским пейролзам, либо к июньскому заседанию ФРС), ведь позицию они могут набирать сколь угодно долго;
- мелким игрокам необходимо понимать, что у них нет такого запаса финансовой прочности, как у крупных игроков (которые могут неделями "пылесосить" позиции в диапазонах по 2-4%), поэтому чего сегодня не надо делать точно - это покупать фьючерс на индекс РТС без серьезного подтверждения, которого, по-прежнему, нет (в такой "медвежий" день, как пятница, его точно не было).