"Клин" на ММВБ плавно преобразовался в нисходящий канал

Вчерашний торговый день прошел в очередной раз под диктовку «медведей». В течение дня обновили минимум вчерашнего дня и годовой минимум. Однако на вечерней сессии во фьючерсе на индекс РТС после обновления годовых минимумов попросту собрали стакан при отскоке от 127 000 до 127 700 пунктов. Конечно, с позиции старшего тайм-фрейма - это пока ни о чем. Агрессивные краткосрочные спекулянты уже могут взять на вооружение тот факт, что импульc от годовых минимумов может стать чем-то более серьезным, чем отскок в 1 000 пунктов (рисунок 1).

Рисунок 1. Индекс РТС: импульсный отбой от минимума года

В общем, пока не буду ничего обещать, что данный импульс станет разворотной формацией. Просто на него надо обратить пристальное внимание. Это может быть начало чего-то более серьезного. Слишком все красиво совпадает:

- прокол годового минимума во ф. на индекс РТС и индексе ММВБ;
- импульсный возврат назад во ф. на индекс РТС;
- индекс S&P500, индекс DAX подошли к своим предыдущим историческим максимумам, которые были пробиты в начале мая (кстати, тоже на пейролзах) и теперь тестируются в качестве уровней поддержки.

Конечно, пейрользный импульс может быть весьма агрессивным и тогда придется забыть про сегодняшний импульс. Поэтому ближайшие 2-3 сессии будут крайне важными.

Если фьючерс не будет больше уходить ниже нижней границы сегодняшнего импульса, т.е. 127 400-127 700 пунктов, тогда импульс начнет набирать обороты в локальном росте. Пока же на старших тайм-фреймах ничего не изменилось - из 11 последних сессиий в 9 случаях был обновлен минимум дня, 9 закрытий ниже открытия. Давление продавцов продолжается. Как вчера отмечалось, ближайшая зона сопротивления находится в районе границ вчерашнего пробойного импульса - 129 500 пунктов, сегодня она тестировалась в качестве сопротивления. Именно отсюда началась волна с обновлением годового минимума 127 650 пунктов. Поэтому при развитии "бычьего" сценария ее желательно быстро пробить, в противном случае будет резкая контратака "медведей".

Индекс ММВБ также вчера обновил годовой минимум. "Клин" плавно преобразовался в нисходящий канал (рисунок 2).

Рисунок 2. Индекс ММВБ

Сейчас становится очевидным, что сегодняшний день и начало следующей недели, а именно открытие в понедельник (утренний гэп часто используется для прорыва уровней с наименьшими затратами), станут часом X для нашего рынка. Либо идем на отбой и хотя бы в символический отскок в 3-4% от годовых минимумов, либо пробиваем их и углубляем коррекцию.

По фьючерсу доллар-рубль следует также отметить, что вчера была попытка сформировать импульс ускорения с уходом выше годовых максимумов. За 1 час наторговали 500 тыс. контрактов. Теперь следует внимательно следить, что это было пробойный импульс или импульс затухания (аптраст), на котором раздавались лонговые позиции. Последние 4 часа после импульса в 18-00 шла слабость покупателей (аптраст), поэтому интрига усилилась, так как это может быть и простой откат. Консервативные шортовые позиции можно открывать при закреплении ниже 32 100 пунктов.

Выводы по вчерашнему дню:

- шортить текущую зону весьма рискованно, так как пробойный импульс пока не сформирован, сильная перепроданность может привести к началу мощного отбойного импульса;
- лонг сейчас пока также поспешен, консервативные лонги будут при прорыве 129 500, 131 500 и 133 000 пунктов (однако на вечерней сессии произошло два факта в пользу «быков» - прокол годового минимума и быстрый импульсный выкуп назад);
- интрига связана только с одним фактом - удержит ли S&P500 1590-1600 пунктов (исторические максимумы, которые долго были сопротивлением, теперь могут стать поддержкой), при этом американский индекс может углублить коррекцию даже после локального отскока от данного уровня.