Небольшой потенциал для роста рынков еще есть

С учетом того, что утренний рост в Азии носит «догоняющий» характер, а рынок акций в США накануне был закрыт, внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как неопределённый. Локальные индексы имеют некоторый потенциал для дальнейшего роста на инерции повышения предыдущего дня.   

В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС закрылись с существенным повышением. В первые часы торгов, после неудачной утренней попытки роста, локальные индексы перешли в состояние «бокового» движения. Смешанный внешний фон не способствовал росту торговой активности участников российского рынка.

Тем не менее, во второй половине дня индексы ММВБ и РТС резко повысились вслед за усилившимся подъёмом основных европейских фондовых рынков. Вечернее улучшение настроений в Старом Свете было связано с выступлением главы Европейского Центробанка Марио Драги, который заявил об улучшении экономической ситуации в еврозоне и о том, что процентные ставки ЕЦБ останутся на низком уровне еще длительное время.

Таким образом, российский рынок сумел выйти вверх из продолжительного состояния консолидации, наметившегося с начала текущей недели. Индекс ММВБ встретил сопротивление на подступах к «круглой» отметке 1350 п. Вероятно, в ходе пятничных торгов игроки на повышение попытаются вытолкнуть рынок выше указанного уровня. 

По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ повысился на 1.19%. Индекс РТС днём прибавил 1.29%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС подросли на 0.03% и 0.28% соответственно.

Под закрытие вечерней торговой сессии недавняя умеренная бэквордация сентябрьского фьючерса на индекс РТС (RIU3) по отношению к базовому активу, составлявшая 10 п., незначительно расширилась до 12 п., или 0.9%. Участники срочного рынка продолжают оценивать ближайшие перспективы индекса РТС умеренно - негативно.

На фоне существенного прироста индекса ММВБ ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Среди «голубых фишек» заметно сильнее рынка торговались акции «Газпрома» (GAZP RM, +3.64%). Поводом для их опережающего роста стало решение федеральной службы по тарифам о повышении тарифа «Газпрома» на транспорт газа для независимых производителей с 1 августа текущего года на 6.4%.

Акции компании «НОВАТЭК» (NVTK RM, -0.42%), являющейся крупнейшим российским независимым производителем природного газа, в связи с этой новостью оказались под давлением.     

Опережающим приростом на повышенных оборотах вновь отличились бумаги «Ростелеком»-ао (RTKM RM, +4.96%). Текущая активизация покупок связана с новостью о том, что Российский фонд прямых инвестиций и Deutsche Bank приобретут у дочерней компании эмитента пакет квазиказначейских акций стоимостью в 250 млн долларов.

Кроме того, на минувшей неделе акционеры «Ростелекома» поддержали реорганизацию Компании в форме присоединения «Связьинвеста» и ряда дочерних обществ. Таким образом, это долгожданное событие будет завершено. Уменьшение неопределённости, связанной с этим длительным и непростым процессом, в свою очередь, повышает инвестиционную привлекательность акций «Ростелекома».

Акции «Магнита» (MGNТ RM, +3.45%) сумели отыграть существенную часть своей двухдневной просадки, состоявшейся после недавнего обновления долгосрочного максимума (7600 руб.). Добавим, что на дневном и недельном графике акции «Магнита» выглядят существенно сильнее других ликвидных бумаг и имеют технический потенциал к возобновлению среднесрочного повышения.

Наиболее заметным событием среди бумаг второго эшелона стал резкий взлет акций «Аптечной сети 36.6» (APTK RM, +13.39%). Поводом для их стремительного роста стало появившееся в СМИ сообщение о том, что аптечная сеть привлекла пятилетний кредит у Московского Кредитного Банка (МКБ) на сумму в 10 млрд руб. под залог акций своей дочерней компании ЗАО «Фармстэйт».

Ранее сообщалось, что МКБ одобрил открытие кредитной линии для аптечной сети с суммой лимита 8.5 млрд руб. Привлеченные средства будут направлены на рефинансирование задолженности компании перед другими банками и на пополнение оборотного капитала.

Заметно хуже рынка торговались бумаги МТС (MTSS RM, -0.20%), «Татнефть»-ао (TATN RM, -0.39%), ОГК-5 (OGKE RM, -0.37%), «Газпром нефть» (SIBN RM, -0.04%), «Акрон» (AKRN RM, -0.32%).

Перед открытием торгов в России контракты на нефть сорта Brent понижаются на 0.1%. Японский индекс Nikkei225 повысился на 1.8%. Гонконгский Нang Seng прибавил 1.5%. 

Прогнозы на текущий день:
• Мы ожидаем открытие рынка с незначительным повышением, вблизи отметки 1350 п. по индексу ММВБ. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 1330, 1320 п. В качестве локальных сопротивлений выступят отметки 1360, 1370 п.;
• В первой половине дня на инерции вечернего роста не исключены попытки повышения в район 1360 п. Вместе с тем, для преодоления этой отметки российскому рынку необходима существенная внешняя поддержка;
• Во второй половине дня настроения участников локальных торгов будут зависеть от характера вечерней статистики, характеризующей состояние рынка труда в США (16.30 мск).