Утренний обзор: Рынкам зеленый к лицу

В понедельник, 10 сентября, торги на российском рынке прошли в «зеленой зоне», благодаря выходу позитивной макростатистики из Китая и попыток представителей США успокоить рынки в преддверии вероятного начала сворачивания программы количественного смягчения. Отечественные площадки также поддержало улучшение прогнозов МЭР по росту ВВП России в 2014 году. По итогам дня, индекс ММВБ вырос на 1.98% до 1451.54 пунктов, в то время как индекс РТС вырос на 2.58% до 1380.37 пунктов. В лидерах роста были акции Уралкалия, Мечела, КАМАЗа и Газпрома. В лидерах падения оказался ряд акций компаний электроэнергетического сектора: ОГК-5, ТГК-2 и ТГК-14.

Европейские индексы показали разнонаправленную динамику. Британский FTSE 100 потерял 0.25%, а французский CAC 0.22%, в то время как немецкий DAX завершил день торгов незначительно выше уровня открытия. На рынки акций «старого света» оказывает давление неопределенность по поводу возможного вовлечение США в сирийский конфликт, а также растущая вероятность сворачивания программы количественного смягчения в США. Все это заставляет инвесторов быть предельно осторожными. Не помогла даже сильная статистика из Китая.

Согласно опубликованным данным, в августе экспорт Китая вырос на 7.2% год к году, что оказалось существенно лучше прогнозов. Также некоторую поддержку рынкам США оказали заявления президента Федрезерва Сан-Франциско, согласно которым программа количественного смягчения будет сворачиваться плавно и постепенно, что в конечном итоге поможет избежать резкого негативного влияния на рынки сокращения ликвидности. Dow Jones по итогам дня прибавил 0.94%, a NASDAQ 1.26%, в то время как широкий индекс S&P 500 вырос на 1%.

Сегодняшний день, 10 сентября, будет весьма насыщен на выход макроэкономической статистики, которая может оказать дальнейшую поддержку рынкам акций, в случае если позитивные прогнозы сбудутся. Утром выйдут данные по розничным продажам в Китае. Ожидается, что в Августе они выросли на 13.2% по сравнению с прошлым годом. Также будет опубликован индекс промышленного производства Китая, рост которого согласно прогнозам, составил в Августе 9.9%, что на 0.2 п.п. выше значения июля. Ближе к обеду мы узнаем о динамике пром производства и ВВП в ряде европейский стран: Франция, Швеция, Италия и Австрия. Статистика из Европы ожидается смешанная и резкой реакции рынков на нее ожидать не стоит. Ближе к вечеру, будут опубликованы данные, так называемой «красной книги», которая отслеживает динамику продаж крупнейших розничных сетей США. Сильные результаты, по итогам прошедшего месяца, подтверждающие восстановление потребительского спроса в стране, могут послужить очередным аргументов в! пользу постепенного сворачивания QE.

Из корпоративных новостей стоит отметить публикацию отчетности за 1 полугодие текущего года по МСФО Уралкалия. Стоит ожидать существенного снижения основных финансовых показателей по сравнению с прошлым годом. Ожидается что выручка снизится на 28%, снижение EBITDA составит 38%, равно как и чистой прибыли. Основная причина столь нелицеприятной, хоть и ожидаемой динамики показателей компании в снижении цен на продукцию компании. Акции производителя калийных удобрений в настоящий момент находятся под давлением в связи с насыщенным негативным новостным фоном связанным с прекращением сотрудничества с БКК и задержанием гендиректора компании. Тем не менее, выбранная стратегия должна помочь Уралкалию увеличить производство, повысить эффективность и получить большую долю мирового рынка.

Также, сегодня 10 сентября, пройдет заседание СД Газпрома, на котором будет рассмотрен вопрос о увеличении программы капитальных вложений компании на 2013 год. Как правило, Газпром сообщает о расширении инвестпрограммы лишь в 3-м квартале и текущий год вряд ли станет исключением. В 2010 году увеличение инвестпрограммы составило 103 млрд руб., в 2011 году - 457 млрд руб., а в 2012 - 198 млрд руб. Инвесторы всегда остро реагируют на новости об этом и негативная реакция не исключена в случае если будет принято решение увеличить капвложения.

Утром, 10 сентября, азиатские индексы преимущественно растут в ожидании выхода сильной статистики из Китая. Японский фондовый рынок также поддерживает снижение курса Иены и продолжающаяся положительная реакция на новости о проведении Олипиады в Японии. Nikkei в Японии прибавляет более 1.13%, Hang Seng в Гонконге вырос на 0.62%, а китайский Shanghai Composite теряет на 0.23%. Нефть Brent дешевеет, опускаясь к отметке $111 за баррель, на фоне новостей о возможном избежании удара США по Сирии, в случае если России удастся убедить страну избавится от химического оружия. Несмотря на снижение цен на нефть, избежание эскалации конфликта, должно быть позитивно воспринято участниками рынка.

Учитывая все вышесказанное, стоит ожидать продолжения роста на российском рынке.

Настроение рынка от Инвесткафе - приподнятое, 7 баллов.

Пара доллар/рубль проведет торги вторника на ММВБ в пределах значений 33,05-33,55 руб./USD, евро/рубль проторгуется в диапазоне 43,75-44,20 руб. Евро/доллар останется в границах диапазона 1,3120-1,3290.