Открытие рынка пройдет вблизи отметки 1625 п. по индексу ММВБ

• Мы ожидаем открытия рынка с незначительным изменением, вблизи отметки 1625 п. по индексу ММВБ. Ближайшими значимыми поддержками станут уровни 1615, 1600 п. В качестве сильных сопротивлений выступят отметки 1650, 1665 п.;

• Вероятно, после нейтрального старта торгов индекс ММВБ продолжит вчерашнюю волатильную консолидацию вблизи уровня открытия. Неоднозначный внешний фон пока не дает четких сигналов для направленного движения российского рынка;

• Во второй половине дня настроения участников локальных торгов будут зависеть от характера движения фьючерсов на нефть. Некоторое влияние на ход торгов может оказать вечерняя публикация декабрьской статистики об изменении объемов фабричных заказов в США (18.00 мск). 

В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ (-1.36%) и РТС (+1.15%) завершили торги с существенным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Индекс РТС вчера получил мощную поддержку благодаря заметному укреплению обменного курса рубля по отношению к доллару США. Вместе с тем, индекс ММВБ в результате волатильного внутридневного движения закрылся с существенным понижением. Несмотря на продолжившееся пятничное ралли во фьючерсах нефть, к завершению основных торгов по локальному рынку прокатилась волна распродаж. Вероятно, вечерний спад был обусловлен публикацией ряда слабых статистических показателей в США и неблагоприятным началом торгов за океаном.

Таким образом, индекс ММВБ вплотную приблизился к своему восьмидневному минимуму, расположенному в районе 1615 п. В случае пробоя указанной отметки среднесрочная техническая картина в этом индексе превратится из позитивной в нейтральную. В таком случае индекс ММВБ, скорее всего, сползет ниже значимой круглой отметки 1600 п.      

Добавим, что после завершения основных торгов в России фьючерсы на нефть сорта Brent возобновили свое повышение. Благодаря этому контракты на индекс РТС и на ликвидные российские акции заметно повысились. Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH5) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 2 п. или 0.3% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне существенной просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам торгового дня, ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Вновь заметно слабее рынка торговались бумаги Газпрома (GAZP RM, -3.92%). Они продолжают оставаться под давлением на фоне недавней публикации финансовой отчетности эмитента за 9 месяцев 2014 года по МСФО. Несмотря на заметный прирост выручки от продаж, прибыль, относящаяся к акционерам ОАО Газпром, за указанный период резко сократилась с 858.8 млрд руб. до 556.3 млрд руб. Их не сумело поддержать сообщение о том, что Китайское рейтинговое агентство Dagong Global Credit Rating присвоило Газпрому рейтинг на уровне ААА со стабильным прогнозом. Этот факт стоит оценивать скорее как симптоматичный политический жест, в противовес "даунгрейдам" рейтингов российских компаний со стороны западных рейтинговых агентств. Таким образом, Китай отвечает «взаимностью» на наметившийся разворот приоритетов Газпрома с запада на восток.

Спекулятивные бумаги Мечел-ао (MTLR RM, -11.73%), Мечел-ап (MTLRP RM, -9.33%) вчера получили веский повод для коррекционного падения. Банк ВТБ (VTBR RM, -2.87%), являющийся одним из крупнейших кредиторов металлургической компании подал исковое заявление на взыскание с должника более 50 млрд руб. Вместе с тем, в конце прошлой недели акции Мечела резко повысились, в связи с новостью о том, что компания Мечел будет включена в список российских системообразующих предприятий. Это означает получение поддержки со стороны государства, что, вероятно, позволит Мечелу избежать банкротства.  

На фоне резко подорожавшей нефти наблюдались выборочные покупки в нефтегазовом секторе: Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +1.93%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +0.72%), Новатэк (NVTK RM, +2.61%), Татнефть-ао (TATN RM, +5.50%), Татнефть-ап (TATNP RM, +2.09%).      

Дополнительным позитивом для акций Башнефть-ао (BANE RM, +4.21%) стало сообщение эмитента о созыве 18 марта 2015 года внеочередного общего собрания акционеров компании в форме заочного голосования. В повестке дня собрания акционеров значится вопрос об уменьшении уставного капитала ОАО АНК Башнефть путем погашения ранее выкупленных обыкновенных акций в количестве, составляющем 1.51% от уставного капитала. 

Сильнее рынка также закрылись бумаги Роснефти (ROSN RM, +0.52%), МТС (MTSS RM, +4.34%), АФК Система (AFKS RM, +5.40%), М.видео (MVID RM, +1.43%), Камаз (KMAZ RM, +12.00%).        

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с сильным понижением в пределах 0.5%. Контракты на нефть сорта Brent дорожают на 0.6%. Японский индекс Nikkei225 просел на 1.5%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.5%. 

Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как неопределенный или смешанный. Продолжающийся рост фьючерсов на нефть нивелирует утреннее ухудшение настроений в Азии и падение американских фьючерсов.