Открытие рынка пройдет с повышением около 0.5% по индексу ММВБ

• Мы ожидаем открытия рынка с заметным повышением около 0.5%, в диапазоне 1615-1620 п. по индексу ММВБ. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 1610, 1600 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1635, 1650 п.;

• В первые минуты торгов локальный рынок отыграет вечерний подъем фьючерсов на индекс РТС и на голубые фишки. Позднее не исключены попытки дальнейшего роста индекса ММВБ в район 1630-1635 п. в рамках назревшего технического отскока;

• Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на характер движения нефтяных фьючерсов. В целом индекс ММВБ сегодня имеет хорошие шансы на позитивное закрытие. 

В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ (-1.11%) и РТС (-2.48%) завершили торги с сильным неравномерным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Несмотря на накопившуюся двухнедельную перепроданность, российский рынок продолжил свое среднесрочное нисходящее движение. Назревший технический отскок вверх пока не состоялся в связи с неблагоприятным влиянием нефтяного рынка. Апрельские фьючерсы на нефть сорта Brent прочно закрепились ниже значимого уровня в $55. Ближайшей целью для них выступает ключевая поддержка, расположенная в районе $50. Вероятный возврат к указанной отметке заметно ухудшит среднесрочную техническую картину в этих контрактах, со всеми вытекающими для российского рынка последствиями.

Добавим, что заметный прирост основных фондовых индексов в Европе и в США нисколько не приободрил российских «быков». В новых экономических и геополитических реалиях динамика внешних рынков акций перестала служить объективным ориентиром для выбора направления открытия краткосрочных позиций. 

Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM5) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 7 п., или 0.9% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС негативно.

На фоне значительной просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с понижением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Лидерами падения среди голубых фишек вновь стали представители финансового сектора: «Сбербанк»-ао (SBER RM, -3.39%), «Сбербанк»-ап (SBERP RM, -3.48%), ВТБ (VTBR RM, -1.93%). Эти бумаги подверглись опережающим распродажам, несмотря на недавнюю новость об уменьшении ключевой ставки ЦБ РФ до 14%. Ставки кредитования для предприятий реального сектора по-прежнему останутся некомфортными. А проблемы заемщиков неизбежно превратятся в проблемы кредиторов.

Кроме того, негативом для этих акций стало заявление министра экономического развития России Алексея Улюкаева о том, что избежать банкротства «Мечела», похоже, не удастся. Напомним, что «Сбербанк» и банк ВТБ являются одними из крупнейших кредиторов металлургической компании. Бумаги «Мечел»-ао (MTLR RM, -10.57%), «Мечел»-ап (MTLRP RM, -13.44%) отреагировали на указанную новость очередной волной распродаж. 

Акции ОГК-2 (OGKB RM, -9.70%) резко просели на фоне публикации негативной финансовой отчетности эмитента за 2014 г. по МСФО. Несмотря на состоявшееся увеличение выручки, генерирующая компания получила чистый убыток в размере 1 млрд 433 млн руб. против прибыли в размере 4 млрд 241 млн руб. годом ранее. Основной причиной текущего убытка стало обесценение активов.

Масштабным приростом против падающего рынка отличились лишь бумаги алмазодобывающей компании «Алроса» (ALRS RM, +4.58%). Их поддержало недавнее заявление исполняющего обязанности президента компании Ильи Рящина о том, что кризис в отечественной экономике не отразится на объемах реализации продукции компании, которая по большей части поставляется на экспорт. Кроме того, позитивом для этих акций стало их включение в индекс Market Vectors Russia, что будет стимулировать покупки этих бумаг, прежде всего, со стороны индексных фондов.

Акции «Лукойл» (LKOH RM, +0.26%) сумели избежать падения на фоне сообщения о серии недавних покупок АДР нефтяной компании на общую сумму около $60 млн структурами, связанными с президентом и членом совета директоров эмитента Вагитом Алекперовым. Высший менеджмент «Лукойла» систематически увеличивает свою долю в компании путем приобретения ее бумаг. Такие покупки нередко осуществляются на заемные деньги.

Лучше рынка также торговались бумаги «Магнит» (MGNТ RM, 0.00%), «Новатэк» (NVTK RM, +0.93%), «Северсталь» (CHMF RM, +0.07%), «Транснефть»-ап (TRNFP RM, +0.97%), АФК «Система» (AFKS RM, +0.40%).

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с понижением до 0.15%. Контракты на нефть сорта Brent дорожают на 0.15%. Японский индекс Nikkei225 подрос на 1%. Гонконгский Hang Seng незначительно понизился.

Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить, как неопределенный, или смешанный. Вместе с тем, вечерний прирост фьючерсов на индекс РТС и на голубые фишки создает условия для позитивного старта торгов.