В ближайшее время надо быть готовым к сокращению позиций в валюте

Американские фондовые индексы по итогам вчерашних торгов показали умеренный прирост (S&P-500 +0,78%). Очень похоже, что сейчас заокеанские фондовые индикаторы утаптывают локальное дно, которое сформировалось в ходе первой декады января и если выходящие в этом месяце корпоративные отчеты не окажутся слабее ожиданий, то в феврале мы увидим восстановление цен на акции. Во вторник биржевые индексы Уолл-стрит двигались наверх в канве положительной динамики фондовых площадок Азии и Европы. Слабая динамика цен на нефть и промышленные металлы не дает отскочить наверх акциям сырьевых компаний. После того, как вчера американский алюминиевый гигант Alcoa сообщил об убытке в четвертом квартале в $500 млн. его акции упали на 9%.

Цены на нефть провели вчерашний день достаточно волатильно. Котировки побывали и ниже $30,5/барр и выше $32,0/барр. Поводом для таких движений стала новость о том, что Президент ОПЕК допустил возможность созыва внеочередного заседания организации в начале марта вследствие падения цен на нефть ниже $35/барр. На данный момент при стоимости нефти около $30/барр уже накопилась изрядная перепроданность относительно других сырьевых товаров (медь). Плюс к этому – декабрьские фьючерсы Brent сейчас торгуются с премией к февральским контрактам около 25%. Кстати, на этой неделе по ним пройдет экспирация – спекулянты заберут свою прибыль. Далее, не исключено повторение сценария начала прошлого года, когда нефть показала ощутимый прирост, как раз во второй половине января. Не стоит забывать и про график сезонности по нефти: обычно ценник по нефти поднимается в феврале-марте-апреле.

В среду открытие торгов на нашем рынке акций пройдет с умеренно позитивным настроем. Накануне индекс ММВБ подрос на 0,46% (1690,3 п.), в то время как индекс РТС понизился на 0,54% до 695,32 п. Среди ликвидных акций не наблюдалось единой динамики. Снижались бумаги Лукойла (-1,52%), Роснефти (-0,48%), ГМК НорНикель (-0,55%). Но в лучшую сторону выделялись акции Сургутнефтегаза (+2,71%), Газпрома (+1,64%). Инвесторы покупали бумаги газового гиганта возле сильного уровня поддержки в районе 130-131 руб. Этот ценовой уровень хорошо показывал себя на протяжении всего 2015 г. Ближайшее сопротивление находится в районе 138 руб. Акции Магнита (-2,81%) вчера приблизились к своему значимому диапазону поддержки на 10200-300 руб. Здесь на какое-то время котировки бумаг ритейлера могут задержаться и затем, если не будет нового негатива на биржах, скорректироваться наверх. 

Во вторник индекс ММВБ побывал как на новом локальном минимуме (1660 п.), так и предпринял попытку преодолеть ближайший рубеж роста в районе 1700 п. Не исключено, что сегодня мы увидим новые попытки роста, теперь уже в район 1710 п. Валютная пара USD/RUB закрыла вечернюю сессию на новом годовом максимуме – 77,06. Стоимость бивалютной корзины к рублю (RUBBASK)  тестирует область сопротивления на отметке 80. В ближайшее время надо быть готовым к сокращению позиций в валюте и постепенному переходу в рубли.