Evraz и Совкомфлот объявили о выкупе и роуд-шоу новых бондов

Евраз объявил о выкупе и роуд-шоу нового бонда…

Вслед за НЛМК

(BB+/Ba1/BBB-) еще две компании объявили вчера о выкупе и новых размещениях. Одной из таких компаний стал Евраз (BB-/Ba3/BB-), который объявил о выкупе трех своих обращающихся бондов, а также бонда Распадской. Цена выкупа EVRAZ’17 (YTM 2,2%) была объявлена на уровне 105% от номинала, тогда как вчера бумага торговалась по 104,75–105% от номинала. Цена выкупа EVRAZ’18 (купон 9,5%, YTM 5,1%) составит 108,875% от номинала, а вчера этот бонд торговался по 108,3–108,9% от номинала, для EVRAZ’18 (купон 6,75%, YTM 5,5%) цена выкупа была установлена на уровне 103,25% от номинала, тогда как вчера этот выпуск торговался по 102,5–103,3% от номинала, выпуск RASPAD’17 (YTM 3%) может быть выкуплен по 105% от номинала, при этом вчера RASPAD’17 торговался по 103,3–104,5% от номинала. Таким образом, Евраз предложил небольшие премии к среднерыночным ценам, но большая часть премий к концу дня исчезли. На вторичном рынке облигации выросли в цене примерно на 0,8–1 п.п. от номинала. В апреле этого года и в декабре прошлого Евраз уже проводил выкупы этих выпусков. Компания будет принимать заявки до 9 июня и выкупит все облигации, предъявленные их держателями. Так же, как и НЛМК, Евраз начнет роуд-шоу нового выпуска, а денежные поступления от его размещения направит на выкуп.

…то же сделал и Совкомфлот

Еще одной компанией, объявившей вчера о выкупе и роуд-шоу нового бонда, стал Совкомфлот (BB+/Ba2/BB): цена выкупа SCFRU’17 (YTM 2,6%) была установлена на уровне 104,125%. Эта бумага неликвидная и имеет широкий bid-ask спред, вчера она торговалась по 102,8–104,1% от номинала. Таким образом, компания предложила премию к среднерыночной цене в размере 0,5 п.п. от номинала. SCFRU’17 (YTM 2,6%) вчера подорожал примерно на 1,2 п.п. от номинала. Компания будет принимать заявки до 9 июня, а сегодня начинает роуд-шоу нового выпуска, которое завершится 8 июня. Таким образом, компании спешат пролонгировать свои долговые обязательства, пока доходности на долларовом рынке не выросли, что может произойти, когда ФРС продолжит ужесточение своей денежной политики.