В четверг, 10 ноября, Ростелеком
Ожидаем уменьшения выручки от услуг фиксированной голосовой связи на 11%
Выручка Ростелекома от услуг фиксированной голосовой связи, по нашим оценкам, сократилась на 11% до 21,5 млрд руб. (354 млн долл.). Доходы от услуг платного ТВ увеличились на 20% до 5,8 млрд руб. (87 млн долл.), а от присоединения и пропуска трафика – упали на 5% до 7,7 млрд руб. (137 млн долл.). Мы ожидаем, что выручка от ШПД выросла на 5% до 16,7 млрд руб. (254 млн долл.). Денежные операционные расходы, согласно нашим прогнозам, остались на уровне прошлого года – 47,8 млрд руб. (748 млн долл.), включая 21,6 млрд руб. (370 млн долл.) расходов на персонал (плюс 1%) и 12,6 млрд руб. (198 млн долл.) расходов на присоединение и пропуск трафика (плюс 3%).
Мы ожидаем, что результаты Ростелекома за 3 кв. 2016 г. отразят сложные экономические условия, при которых корпоративные и государственные потребители ищут возможности снижать свои расходы на связь. Обыкновенные акции Ростелекома в настоящее время торгуются близко к нашей прогнозной цене, равной 1,5 долл./акция, и мы сохраняем рекомендацию ДЕРЖАТЬ.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
