Драгметаллы воспользовались слабостью доллара и выросли в цене

Запасы в золотых, серебряных и палладиевых ETF-фондах снизились, запасы в платиновых ETF-фондах не изменились. Цены на драгоценные металлы на SGE снижались. Исключением стало серебро. Курс юаня к доллару США укрепился. По данным Metal Focus, импорт золота в Индию в октябре может превысить 70 тонн в связи с восстановлением спроса и возвратом к премии при поставках. При этом импорт золота в страну в IV кв. 2017 г., по оценке GFMS, может снизиться на 25% к IV кв. 2016 г. до 175 тонн из-за слабого спроса в период ключевых фестивалей, а также в связи с выросшим интересом к рисковым активам.

Импорт золота в Индию за 9 мес. 2017 г. вырос на 131% к прошлому году и составил 638,4 тонн. Цены на золото вырастали к уровню $1285, после чего понизились к уровню $1283, волатильность рынка остается низкой ввиду отсутствия влияния значимых факторов. В целом на рынке золота продолжается консолидация. Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются $1276-1245, уровни сопротивления – $1285-1293. Цены на серебро вырастали к уровню $17,21 в корреляции с рынком золота, после чего понизились к уровню $17,046. Отношение золота к серебру составляет 75,22 пункта. Отношение платины к серебру составляет 54,71 пунктов. По данным Metal Focus, импорт серебра в Индию в сентябре 2017 г. превысил 500 тонн, что обусловлено ростом спроса на серебряные монеты.

По предварительным оценкам, инвестиции в физическое серебро в мире в 2017 г. могут снизиться примерно на 20% до 167 млн унций (5 185 тонн), что станет самым низким показателем за последние 10 лет. Основная причина снижения спроса – потеря интереса к серебряным монетам и слиткам среди американских инвесторов, которые охотно инвестируют в фондовый рынок, что уже привело к росту запасов серебра на COMEX. Потребление физического серебра на внутреннем рынке США в последние годы достигло рекордного уровня в 756 млн унций (23 523 тонн), что может свидетельствовать о насыщении спроса и недостаточной реакции на падение цен. Продажи серебряных монет в США за 9 мес. 2017 г. упали на 43% к аналогичному периоду 2016 г. В результате падения общий уровень продаж за текущий год может снизиться примерно на 30% к прошлому году. При этом значительных распродаж металла в серебряных ETF-фондах не наблюдается, где розничные инвесторы очень активны, хотя в IV кв. 2017 г. запасы серебра в ETF-фондах всё же сокращаются. Ближайшие уровни поддержки в серебре – $16,98-16,60, уровни сопротивления – $17,20-17,48.

Цены на платину вырастали к уровню $938 в корреляции с рынком золота, после чего понизились к уровню $936. Спред между золотом и платиной составляет $350/унция. Спред между платиной и палладием расширился до нового максимума -$82,1/унция. Ближайшие уровни поддержки в платине – $923-907, уровни сопротивления – $938-949. Рынок палладия вырвался вверх и установил новый рекорд на уровне $1020,9 на фоне падения запасов металла на COMEX до новых минимумов. Основные потребители металла ожидают дефицит, чему также способствует отсутствие ожидаемого введения в эксплуатацию новых мощностей вплоть до 2019 г. Ближайшие уровни поддержки в палладии – $1000-991, уровни сопротивления – $1020-1050.