"Прямая линия" с Владимиром Путиным вряд ли окажет сильное влияние на динамику акций

Сегодня индекс МосБиржи находится в положительной зоне, но повышение это символическое («быки» не могут закинуть индекс выше недельного максимума 2329). 

Цены на нефть (Brent) отразились от поддержки 75 долларов, но шансы на то, что они вырастут выше сопротивления 78,5, ничтожны. Об этом я писал в предыдущих комментариях. Цены на нефть упали в конце мая, когда агентства сообщили, что Организация стран-экспортеров нефти и группа независимых производителей, возглавляемых Россией, рассматривают возможность увеличения объема производства на 1 миллион баррелей в день. Это необходимо, чтобы помочь компенсировать падающие поставки из Венесуэлы и Ирана. Доклад стал шоком для рынка, поскольку он противоречил спекуляциям о том, что производители будут придерживаться своих ранее согласованных производственных целей и сокращать объемы производства до конца 2018 года.

Сейчас шок постепенно проходит, но 22-23 июня (даты заседания ОПЕК) у нефтетрейдеров нет поводов расслабляться. Я не удивлюсь, если после того, как ОПЕК объявит об увеличении производства на своем совещании цены на нефть вырастут, потому что рынок нуждается в дополнительных поставках – недаром правительство США попросило ведущих членов ОПЕК увеличить поставки на 1 миллион баррелей в день.

Но я сильно удивлюсь, если нефтетрейдеры начнут игру на повышение, не дожидаясь решения ОПЕК. Глава Goldman Sachs по глобальным исследованиям в области сырьевых товаров Джефф Керри считает, что если ОПЕК не повысит выпуск на нефтяном рынке и в мировой экономике может быть много проблем. Учитывая неопределенность перед заседанием ОПЕК, спрос инвесторов на нефтяные акции сейчас ограничен. Котировки Роснефти и ЛУКОЙЛа безуспешно борются с недельными максимумами.

Экономический советник Белого Дома Рали Кудлоу ближе к завершению торгов в среду заявил, что президент США запланировал ряд  двусторонних встреч – с президентом Франции Эммануилом Макроном и канадским премьер-министром Джастином Трюдо – в ходе саммита G-7. Возможно удастся несколько сгладить накал товарных войн. Промышленный индекс DJIA вчера завершил торги, показав свой лучший дневной рост с середины апреля, но наш рынок сейчас почти на него не реагирует.

В последние недели наши индексы также слабее индекса развивающихся рынков  MSCI Emerging Markets  (EEM). Слабо верится, что ЧМ по футболу может исправить ситуацию, большая надежда на то, что исправят ситуацию щедрые дивиденды таких компаний, как Башнефть или Аэрофлот.

В последние дни позитивную динамику показывают акции металлургического сектора, например Северсталь. И некоторые из этих акций мы ранее рекомендовали к покупке, но в данный момент на дневном графике Северстали есть целый букет «медвежьих» расхождений по индикаторам MFI, RSI (слабая), MACD и MACD-линии. Не удивлюсь, если сценарий будет следующий: перебив исторического максимума и затем обвал котировок. Профессионалы в такой ситуации точно не покупают.

Прямая линия с Владимиром Путиным» вряд ли окажет сильное влияние на динамику акций. Наиболее острые оперативные вопросы федерального уровня, к примеру, заморозка цен на бензин, уже решены. Вероятны показательные порки министров и губернаторов в прямом эфире за «разбитые дороги и невыплаченные зарплаты» (формат прямой линии изменили не для того чтобы их хвалить). Перед ЧМ по футболу «грозить супостату» ядерными ракетами мы не будем, поэтому роста геополитической напряженности я не жду.