Во второй половине дня начнется турбулентность на всех рынках

На мировых финансовых рынках появляются первые намёки на коррекцию и разворот. Первые существенные продажи сегодня утром уже прокатились по рынкам Азиатского региона, европейские площадки и с открытия показывают слабость. Биржи в Китае в четверг потеряли более 2%, индексы Гонконга и Японии потеряли в пределах 1%. Похоже, инвесторы устали ждать окончательной сделки Китая и США, которая уже давно отыграна рынком. Ещё одна новость сегодня напугала азиатских инвесторов и связана она опять с китайской компанией Huawei. Стало известно, что корпорация подала в суд на правительство США за бездоказательные обвинения в использовании Пекином ее технологий для слежки и запрет федеральным агентствам и ведомствам приобретать ее продукцию. Не исключено, но это может негативно сказаться на будущей сделке между странами.

Главное событие дня – заседание европейского Центробанка, от которого будет зависеть дальнейшая динамика рынков акций и европейской валюты. Большинство участников рынка ждут детальных указаний на сроки запуска новых программ стимулирования для европейской экономики, в частности, LTRO, но не исключено, что регулятор опять возьмёт паузу и продолжит наблюдать за развитием ситуации. Если ЕЦБ ничего не изменит в монетарной политике, при этом оставив прежний прогноз, это явно разочарует инвесторов, а европейская валюта может резко свалиться вниз в паре с долларом. В первой половине дня, в преддверии заседания, почти все европейские биржевые индексы показывают снижение в пределах 0.5%, при этом фьючерсы на Америку тоже торгуются в красной зоне, с потерями около 0.3%.

На российском фондовом рынке после вчерашнего роста на 1%, вновь преобладают негативные настроения. В первой половине дня рублёвый индекс Московской биржи потерял почти 0.45%, опустившись до 2483 пунктов, а валютный РТС снизился на 0.4%, до 1186 пунктов.

Российские индексы уже почти два месяца дрейфуют практически на одном месте и причина этого понятна – нет зарубежных денег. Да, многие российские компании объявляют о рекордных дивидендах, которые будут выплачиваться в этом году, но до сезона отсечек ещё много времени и, возможно, мы увидим более вкусные цены для покупок. Акции Газпрома пока держатся чуть выше 150 рублей, бумаги Сбербанка зубами цепляются за уровень поддержки на рубеже 200 рублей, но вряд ли эти уровни устоят в марте и апреле. Неплохой отчёт вышел у Мосбиржи, в этих акциях по-прежнему есть идея и потенциал роста. Отчётность Сбербанка, которая вышла сегодня, оказалась почти нейтральной. Рекордные дивиденды готовы заплатить ГМК и НЛМК, но потенциал роста в акциях уже минимальный.

Рынок сырьевых активов продолжает всю неделю консолидироваться в узком диапазоне. Индекс промышленных металлов показывает снижение на 0.6%. Почти 0.5% теряет в цене медь, почти на 1.4% снижаются цены на никель. Цена тройской унции золота снижается ещё на 0.15%, до 1285$. Котировки нефти марки Brent без видимых причин растут на 1%, торгуясь в районе 66.5$ за баррель. 

На глобальном валютном рынке со вчерашнего дня нет абсолютно никаких изменений, но уже сегодня, надо готовиться к повышенной волатильности и выходу валютных пар из затянувшихся консолидаций. К сожалению, всё будет целиком и полностью зависеть от решений ЕЦБ, поэтому прогнозы до конца дня неуместны. Индекс доллара уже вплотную подбирается к 97 пунктам, и цель на рубеже 100 пока остаётся актуальной. Ключевая валютная пара уже несколько недель торгуется в диапазоне 1.13-1.14. Рубль в паре с долларом торгуется нейтрально, оставаясь у отметки 66, но не стоит забывать о выходе с покупками валюты на рынок Минфина и ЦБ РФ. Объём покупок в день составит рекордные 19 млрд. рублей, что при небольшом снижении цен на нефть может привести к укреплению доллара до 68-69 рублей. Шансов на возврат в район 65-64 пока не так много.

Своё решение ЕЦБ озвучит в 15.45 по Москве, но турбулентность на рынках начнётся с 16.30, когда начнётся пресс-конференция главы ЕЦБ М.Драги.