Обновление локальных максимумов и уверенный рост

Российский рынок акций полностью отыграл предыдущий импульс снижения. В четверг индекс МосБиржи рос на протяжении всех торгов и вернулся выше 2200 п. Закрытие прошло на максимуме сессии, что обычно является позитивным сигналом, указывающим на высокие шансы продолжения тенденции.
Основной прирост рынка обеспечивали акции банковского сектора. Обороты торгов оказались максимальными за месяц. Рыночный сентимент в моменте явно позитивный. Индекс имеет шансы на обновление локальных максимумов, особенно с учетом позитивного внешнего фона (рост западных рынков).

Сбер — лидер рынка

Акции банка выросли на 7% на фоне возврата к публикации ежемесячной финансовой отчетности. Прибыль в октябре составила 122 млрд руб., оказавшись даже выше, чем в прошлом году. В целом за 10 месяцев 2022 г. банк получил прибыль более 50 млрд руб. Факт отсутствия убытков в столь сложный год — очевидный позитив для акций компании.

Греф заявил, что в 2023 г. Сбер может вернуться к дивидендам. Важно, что прибыль 2021 г. (1,2 трлн руб.) по сути осталась в банке, ее не использовали для закрытия потерь в капитале. Учитывая все еще высокую рентабельность капитала, Сбер может показать очень достойные результаты в следующем году. Спрос инвесторов акциях банка может быть высоким.

Дивиденды Роснефти

Сегодня состоится заседание совета директоров Роснефти. В повестке вопрос промежуточных дивидендов. Компания может направить акционерам 20,38 руб. за I полугодие или же около 25 руб., если в Роснефти примут решение платить сразу за 9 мес. 2022 г. Таким образом, дивдоходность может быть около 5,7-7%.

Замедление инфляции в США

В США главным событием стал релиз статистики по инфляции. Индекс потребительских цен (CPI) в октябре снизил темпы роста до 7,7% с сентябрьских 8,2%. Аналитики ожидали снижения в годовом выражении до 8%. В месячном выражении инфляция выросла на 0,4%, против прогнозных 0,6%.

Рост базового индекса, не включающего волатильные продукты питания и энергоносители, зафиксирован на уровне 6,3% — ниже консенсуса, предполагающего 6,5%.

На этом фоне инвесторы теперь ставят на более сдержанного подход ФРС к повышению ставок. Согласно оценкам FedWatch Tool, вероятность следующего повышения ключевой ставки на 50 б.п. выросла с 56% до 81%. Шансы ее роста на 75 б.п. минимальны.

Сверхпозитивная реакция

Индекс S&P 500 на фоне инфляционного позитива вырос на 5,5%, отказав мощнейший дневной подъем с апреля 2020 г. Высокотехнологичный Nasdaq Composite взлетел сразу на 7,7%. Значительную часть роста наверняка обеспечил шортсквиз, а именно поспешное закрытие крупных коротких позиций по всему американскому рынку акций. Более 8% прибавили Apple, NVIDIA, Amazon, Microsoft и др.

На фоне инфляционной статистики резко упал индекс доллара, снизились и доходности американских гособлигаций.

Запуск торгов ETF

СПБ Биржа в пятницу начнет торги 115 международными ETF в 15:30 МСК. Бумаги будут доступны только квалифицированным инвесторам. Они получат возможность диверсифицировать портфели и доступ к глобальной ликвидности рынка ETF.