"В пятницу российский фондовый рынок на уменьшающихся объемах продолжил консолидацию. Индекс ММВБ просел на малозначительные в текущем боковом коридоре 0,44%, под конец сессии протестировав пробитую ранее линию предложения и закрыв "геп" 3 марта. Закрытие состоялось выше 1760 пунктов. Низкие объемы в консолидации под сопротивлением в виде годового максимума говорят о подготовке к серьезному движению. Возможно, покупатели решили не спешить, накапливая силы для решающей атаки. Плюс "шортовая подушка" на ложной слабости рынка явно увеличилась.
Лучше рынка среди "фишек" накануне смотрелся "Лукойл" (LKOH). Бумага прибавила 0,69%, тогда как индекс ММВБ10 потерял 0,88%. "Фишка" явно готовится к сильному движению: необходимая консолидация после преодоления отметки в 2000 руб. и перехода в новый коридор близится к концу. Несущественные потери в 0,3% понес "Газпром" (GAZP). Однако в отличие от всего рынка не стал закрывать "геп" от 3 марта. Раньше такой разрыв был бы закрыт в первую очередь, однако этого мы не видим. В целом акции газового монополиста готовы к атаке на ключевое для себя сопротивление 215-216 руб.
Банки накануне были не в фаворе. "Сбербанк" (SBER) потерял 1,63%, "ВТБ" (VTBR) просел на 1,08%. Потенциал роста в этих "фишках" явно меньше, чем в том же "Лукойле" или "Газпроме", но это не говорит о том, что мы не можем увидеть здесь подъем. Просто фавориты у рынка сейчас другие. "Ростелеком" (RTKM) постепенно закрепляется выше отметки в 160 руб. Преодоление уровня в 162 руб. открывает дорогу в район 165-166 руб. Подъем сейчас здесь идет более качественно, с проторговками и без рывков вверх. Значит, шансов на его устойчивость гораздо больше. Начался рост объемов в ГМК "Норильском никеле" (GMKN). Бумага по итогам сессии прибавила 0,41%.
Америка в пятницу смогла существенно сократить внутридневные потери. В итоге Dow Jones и S&P500 ограничились снижением в пределах 0,7%, Nasdaq просел на 0,5%. Текущая динамика за океаном напоминает проторговку локального "дна", наподобие той, что была по индексу ММВБ в районе 1700 пунктов. Что было потом – прекрасно видно на графике. Это лишь подтверждает тезис о том, что российский рынок сейчас идет с опережением. Несмотря на довольно непростой ход торгов, Dow Jones завершил сессию выше 12150 пунктов. Постепенно на часовом графике здесь сформировался локальный восходящий тренд: максимумы и минимумы идут вверх. Это хорошее подспорье для начала более серьезного восходящего движения. Как правило, так всё и начинается. Бразильская Bovespa накануне просела на 0,2%, но неделю закрыла очень даже хорошо, в аккурат под сопротивлением чуть выше отметки в 68000 пунктов, пробитие которого приведет к подъему в район 72000 пунктов.
Европа отступила немного назад, но локальные минимумы так и не обновила, что, безусловно, является хорошим знаком: FTSE просел на 0,24%, DAX снизился на 0,65%. В понедельник здесь явно предстоит отыгрывать значительное восстановление за океаном, а плюсующие фьючерсы на американский спот выступят хорошей поддержкой для покупателей. На валютном рынке пара евро/доллар завершила неделю на новом годовом максимуме и закрылась в полушаге от отметки в 1,40. Линия предложения на уровне в 1,4050 является ключевым. В случае его уверенного пробития можно будет вести речь о подъеме к отметке в 1,50. Сейчас все рынки против доллара. Вот и на рынке нефти новые годовые максимумы: бочка Light уже стоит 105 долларов. Надо верить в чудеса! Здесь можно лишь констатировать продолжение роста. Чтобы понять, куда движется сейчас нефть /по крайней мере, Brent/, нужно проанализировать динамику меди за последние несколько месяцев. Ответ там.
Для индекса ММВБ ключевым сопротивлением остается отметка в 1790 пунктов, после пробития которой /возможно, через "геп" вверх/ мы увидим совершенно новый рынок. В текущей консолидации локальные минимумы повышаются, сопротивление же остается без изменений. Пружина сжимается, давление покупателей растет. Еще совсем немного и "быки", оголив шашки, пойдут на абордаж. Несмотря на важный момент на рынке, мы поздравляем прекрасную половину человечества с Праздником весны", - считает Станислав Дмитриев, управляющий активами ИК "Пингвин Капитал"