А рубль точно умеет плавать?

Влияние ключевых внешних факторов, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается разнонаправленным. Котировки фьючерсов на нефть Brent качаются в районе отметки в $28 за баррель. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США демонстрируют необычайную для этого времени суток волатильность, переходя от роста к снижению и наоборот. Основные азиатские фондовые индикаторы большей частью показывают нисходящую динамику. Премаркет европейской сессии сигнализирует о повышении основных европейских фондовых индексов в начале дня. 

Ведущие европейские фондовые индексы в среду возобновили снижение. Ставший лидером  падения британский индекс FTSE 100 по итогам дня потерял 3.46%, а понижением в нем под влиянием падения мировых цен на сырье выделились акции горнодобываюших Anglo American (-7.4%), BHP Billiton (-7.4%), Glencore (-9.9%) и нефтегазовых BP (-4.2%), Royal Dutch Shell (-7.3%) компаний. Котировки акций BHP Billiton резко упали после того, как компания объявила о списании активов на сумму около $1 млрд и снизила прогноз по добыче меди на текущий год. Стоит отметить, что сырьевой индекс Bloomberg Commodities Index вчера упал до минимального уровня за последние четверть века. Это произошло после публикации обновленных прогнозов МВФ по темпам роста мировой экономики на ближайшие два года. Французский фондовый индекс CAC вчера просел на 3.45%. Германский DAX (-2.82%) упал менее других европейских фондовых индикаторов. Сегодня в центре внимания инвесторов будет заседание Европейского Центробанка по вопросам денежно-кредитной политики.

Фондовый рынок США в среду снизился. Индекс "голубых фишек" Dow Jones упал на 1.56%. Индекс high-tech биржи NASDAQ просел на 0.12%. Индекс американского "широкого рынка" S&P500 (-1.17%) также понес потери, а лидером падения в его отраслевом срезе вновь стал индекс нефтегазового сектора (-2.9%). Согласно опубликованным данным индекс потребительских цен в США в декабре 2015 года понизился на 0.1% по сравнению с предыдущим месяцем, а продажи в розничных сетях США за первые две недели января упали на 1.2% по сравнению с тем же периодом декабря. Кроме того, объем строительства нового жилья и разрешений на строительство в США уменьшился в декабре, что наряду с другими вышедшими в последние дни слабыми данными, усиливает обеспокоенность по поводу ухудшения состояния американской экономики.

Открытие российского рынка акций сегодня ждем в районе 1630-1635 пунктов по индексу ММВБ, предполагая, что в условиях неоднозначного внешнего фона этот фондовый индикатор будет совершать колебания вблизи текущих уровней, отслеживая сдвиги таких ключевых для него факторов, как изменение цен на нефть и курсовая динамика свободно тонущего рубля. 

Стоит отметить, что высокочастотная турбулентность валютного рынка частично транслируется на фондовый, а индексы российской фондовой волатильности RTSVX и RVI вчера дружно поднялись выше психологического «уровня тревоги» в 50 пунктов. Существенное влияние на конъюнктуру рынка сегодня может оказать выходящая статистика по запасам энергоносителей и объемам производства нефти в США.