Курс доллара идет к 90 рублям?

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами "завтра" снизился на 283,90 коп. (+3,61%), до 81,40  руб., курс евро – на 292,60 коп. (+3,41%), до 88,64 руб.  

Центральный банк России с 21 января повысил официальный курс доллара США на 97,52 коп., до 79,4614 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 85,2988 руб., что выше предыдущего дня на 173,53 коп. 

В среду доллар США обновил исторический максимум к рублю. На американской сессии курс доллара повышался до 82,46 руб. на фоне падения нефти и фондовых индексов. Стоимость нефти марки Brent опускалась до $27,08 за баррель. 

В 14 часов по Москве доллар превысил максимум 80,10 от 16 декабря 2014, когда ЦБ РФ повысил ставку до 17% годовых. При прорыве уровня 80,10 рубль двинулся покорять новые просторы. 

Напомним, что Центробанк отменил валютные интервенции и коридор бивалютной корзины 10 ноября 2014 года. С этой даты российская валюта находится в свободном плавании. Теперь для ЦБ приоритетом стал уровень инфляции в стране, а не курс рубля.

Заметим, что после интервью Эльвиры Набиуллиной агентству  Bloomberg, ослабление рубля ускорилось без фактора нефти. Она сказала, что курс рубля близок к фундаментально обоснованным значениям и ЦБ не планирует выходить на рынок. Если регулятор увидит риски финансовой стабильности, то предпримет меры. В частности, если рыночная волатильность больше 5% в день является одним из основных индикаторов для ЦБ. После этого заявления на бирже возросли заявки на покупку доллара. Из-за того, что никто не хочет продавать доллар при растущем на него спросе и объясняется резкое ослабление рубля.

Видно, что ЦБР не проявляет нервозности. Правильно, зачем тратить ЗВР при дешевеющей нефти и отсутствии паники среди населения. Ведь никто не бежит скупать доллары и евро. В Банке России просто наблюдают, как американский доллар перешагнул сначала отметку в 81 рубль, потом в 82 руб. 

Понятно, что российский рубль ослабляется не сам по себе. Основным драйвером падения курса является снижение цен на нефть из-за роста запасов черного золота и санкций. Вчера стоимость нефти снижалась из-за падения фондовых индексов и новости о том, что Иран предлагает Европе скидки. Иран будет наращивать добычу нефти, чтобы отвоевать своих клиентов потерянных за годы санкций. В воскресенье с Ирана были сняты санкции.

Доллар растёт не только к рублю. Валюты развивающихся стран по всему миру демонстрируют снижение.

Так что, теперь идём к 90? Таких цен не было, поэтому выше 82,50 все свободно. По нашим оценкам уровень 82,90 является достаточно сильным уровнем сопротивления. Циклы падения нефти в среднем составляет 76 дней и приходится на 29 января. Так что падение рубля может замедлиться на время, но нет никаких гарантий. 

Рубль получает поддержку от налоговых выплат, но на фоне обвала цен на нефть, она незаметна. На следующей неделе выплаты будут больше.

Сегодня ключевыми событиями для финансовых рынков выступят – заседание ЕЦБ и пресс-конференция М.Драги. Brent торгуется по $27,82. Наблюдается незначительное снижение цен.  Следовательно, доллар и евро откроются выше уровней закрытия.  

Если нефть дешеветь не будет, значит, рублёвые пары проведут день в боковом тренде. Если Brent поднимется выше $28,73, курс доллара США вернётся к уровню 80 руб. Когда нефть закрепится выше $30,22, можно рассчитывать коррекцию по нефти и рублю. При падении цен на нефть ниже $27, курс доллара двинется к уровню 84-85 руб. По паре евро/рубль ближайшая цель 100 руб.