Не исключена масштабная фиксация прибыли в российских акциях

С учетом утреннего ухудшения настроений на нефтяном рынке, влияние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно негативное.

•Мы ожидаем открытия рынка с заметным понижением порядка 0.4% по индексу ММВБ, в диапазоне 2235-2240 п. Ближайшими поддержками станут уровни 2230, 2215 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 2250, 2260 п.

•Вероятно, после умеренно негативного старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации в ожидании открытия западных рынков и поступления новых значимых внешних сигналов.

•Во второй половине дня на локальный рынок может повлиять публикация большого количества важных статистических показателей в США. Однако наиболее значимое событие состоится уже после закрытия основных торгов в России. Итоги заседания ФРС станут известны лишь в 22.00 мск. В целом же мы бы не стали исключать вероятности довольно масштабной фиксации прибыли в российских акциях.  

В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.90%) и РТС (+1.35%) вновь завершили торги с существенным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Несмотря на накопившуюся перекупленность, локальный фондовый рынок продолжил свое среднесрочное восходящее движение при поддержке благоприятного внешнего фона. Рублевый индекс ММВБ в очередной раз обновил исторический максимум. В то же время долларовый индекс РТС достиг максимального значения с сентября 2014 г.

Указанные высоты оказались достигнуты благодаря на редкость благоприятному совпадению событий, основным из которых является серьезное улучшение ценовой конъюнктуры на нефтяном рынке. Однако не стоит забывать о том, что позитивное влияние внешнего фона не может сохраняться бесконечно. Вполне вероятно, что назревшее коррекционное падение российских индексов окажется "приурочено" к сегодняшнему заседанию ФРС, по итогам которого ожидается повышение уровня целевой ставки. Вчера стало известно, что первые лица Германии и Франции высказались в пользу продления действующих санкций в отношении России. Таким образом, среднесрочные внешнеполитические риски, связанные с событиями в Сирии и на Украине, по-прежнему не снимаются с повестки дня.

Добавим, что вполне ожидаемым известием стало сообщение Международного энергетического агентства о том, что страны ОПЕК увеличили добычу нефти в ноябре до рекордного уровня в 32.4 млн баррелей в сутки. Скорее всего, свежий рекорд будет побит в декабре, поскольку участники нефтяного картеля постараются максимизировать добычу "черного золота" перед вступлением в силу соглашения по поводу ее сокращения. Таким образом, обещанное снижение уровня добычи нефти в первом полугодии 2017 года оборачивается ее увеличением до пределов в ближайшие три недели.

Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ6) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 5.8 п., или 0.5% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько ухудшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне существенного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Поскольку минувший день оказался небогат на значимые корпоративные новости, заметные движения в отдельных бумагах носили по большей части технический характер.

Среди голубых фишек опережающим приростом выделились акции Алроса

Бумаги Сургутнефтегаз-ап

Существенно сильнее рынка также торговались бумаги Роснефть

Акции Лукойл

Отметим также слабость бумаг Мечел-ао

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США незначительно понижаются в цене в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.2%. Японский фондовый индекс Nikkei225 потерял 0.1%. Гонконгский Hang Seng подрос на 0.6%.