Послание президента может стать стимулом для направленного движения индекса Мосбиржи

•Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с незначительным повышением около 0.3%, вблизи отметки 2465 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2450, 2440 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 2480, 2490 п.

•После умеренно позитивного старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние консолидации в ожидании новых значимых стимулов для направленного движения. Таким внутренним стимулом способно стать назначенное на сегодня послание Президента РФ Федеральному Собранию.   

•Во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников локальных торгов останется динамика нефтяных котировок. Необходимо учитывать, что публикация еженедельной статистики по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США будет перенесена на четверг.

В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.56%) и РТС (-0.29%) завершили торги с умеренным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Они провели весь торговый день в состоянии консолидации в рамках сравнительно узких диапазонов. Этому способствовало смешанное состояние внешнего фона. Кроме того, вчерашний день обошелся без «громких» внешнеполитических и корпоративных новостей. Ну а легкий перевес в пользу «медведей» на локальном рынке акций был связан с сохраняющимися санкционными рисками.

Техническая картина в индексах МосБиржи и РТС по итогам вчерашних торгов не изменилась. Они сумели удержаться несколько выше своих месячных минимумов и сохранили шансы на стабилизацию вблизи текущих отметок. Вероятная просадка индекса МосБиржи ниже близкого значимого уровня 2450 п. стала бы сигналом в пользу дальнейшей игры на понижение. Однако это может случиться еще не сегодня. Заметное вечернее повышение стоимости фьючерсов на российские фондовые индексы поддержит локальный рынок акций в момент открытия.

Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH9) пришли в состояние контанго величиной в 12 п. или около 1% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне существенного спада индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Одним из лидеров падения среди голубых фишек вновь стали акции Газпром (GAZP RM, —1.53%). Они остаются под давлением на фоне наметившегося сокращения объемов экспорта газа в дальнее зарубежье в феврале. Кроме того, акции «Газпрома» продолжают быть «заложниками» санкционных рисков и сохраняющейся внешнеполитической напряженности. Наиболее заметным свидетельством этого является противодействие реализации газопроводного проекта «Северный поток-2» со стороны ряда западных стран. Вчера указанные бумаги вернулись к уровню конца декабря 2018 года. Теперь они рискуют продолжить нисходящее движение к ближайшему значимому уровню поддержки, расположенному в районе 150 руб.

В акциях Yandex clA (YNDX RM, —1.59%) продолжается технический откат, состоявшийся после недавнего закрытия сильного октябрьского разрыва. В конце прошлой недели IT-компания опубликовала сильные квартальные и годовые финансовые результаты по US GAAP. Однако с технической точки зрения указанные бумаги продолжают движение в средней части широкого многомесячного коридора 1700-2500 руб. Явные сигналы для уверенного открытия новых позиций в них пока не сформировались.

Сходная среднесрочная техническая картина сформировалась и в бумагах RUSAL plc (RUAL RM, —2.44%). Они сумели нивелировать свою сильную просадку, состоявшуюся в апреле прошлого года. Это стало возможным в связи с отменой адресных санкций против алюминиевой компании со стороны США. Теперь же в указанных акциях нет явных технических сигналов ни для покупки, ни для продажи. Скорее всего, они на какое-то время стабилизируются в средней части диапазона 25-35 руб.

Заметно сильнее рынка вчера выглядели бумаги Новатэк (NVTK RM, +1.92%). Вчера они отскочили вверх от недавно обновленного двухмесячного минимума. Дополнительным стимулом для активизации покупок в указанных акциях послужили ожидания назначенной на сегодня публикации годовой финансовой отчетности эмитента по МСФО.

Отметим также, что акции АФК Система (AFKS RM, —0.53%) вчера закрылись на уровне рынка, несмотря на выход ряда интересных корпоративных новостей, связанных с акционерной финансовой компанией. Она приобрела 25% акций девелоперской и строительной компании «Etalon Group» за $226.6 млн. Ранее АФК «Система» подписала соглашение о продаже 51% акций АО «Лидер-Инвест» той же компании Etalon Group за сопоставимую сумму в 15.2 млрд руб.

В дополнение к указанной сделке по обмену активами стало известно, что ПАО АФК «Система» приобретет 18.7% отечественного онлайн-ритейлера «Ozon» у контролируемой компании МТС (MTSS RM, —1.30%). В ближайшие дни участники торгов будут оценивать предполагаемые последствия указанных событий для капитализации «Системы».         

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют незначительное падение порядка 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.1%. Японский фондовый индекс Nikkei225 подрос на 0.4%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0.7%.  

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Вместе с тем, заметное вечернее повышение стоимости фьючерсов на индексы МосБиржи и РТС создает условия для умеренно позитивного открытия локального рынка акций.