Послание президента может стать стимулом для направленного движения индекса Мосбиржи

• Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с незначительным повышением около 0.3%, вблизи отметки 2465 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2450, 2440 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 2480, 2490 п.

• После умеренно позитивного старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние консолидации в ожидании новых значимых стимулов для направленного движения. Таким внутренним стимулом способно стать назначенное на сегодня послание Президента РФ Федеральному Собранию.   

• Во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников локальных торгов останется динамика нефтяных котировок. Необходимо учитывать, что публикация еженедельной статистики по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США будет перенесена на четверг.

В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.56%) и РТС (-0.29%) завершили торги с умеренным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Они провели весь торговый день в состоянии консолидации в рамках сравнительно узких диапазонов. Этому способствовало смешанное состояние внешнего фона. Кроме того, вчерашний день обошелся без «громких» внешнеполитических и корпоративных новостей. Ну а легкий перевес в пользу «медведей» на локальном рынке акций был связан с сохраняющимися санкционными рисками.

Техническая картина в индексах МосБиржи и РТС по итогам вчерашних торгов не изменилась. Они сумели удержаться несколько выше своих месячных минимумов и сохранили шансы на стабилизацию вблизи текущих отметок. Вероятная просадка индекса МосБиржи ниже близкого значимого уровня 2450 п. стала бы сигналом в пользу дальнейшей игры на понижение. Однако это может случиться еще не сегодня. Заметное вечернее повышение стоимости фьючерсов на российские фондовые индексы поддержит локальный рынок акций в момент открытия.

Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH9) пришли в состояние контанго величиной в 12 п. или около 1% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне существенного спада индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Одним из лидеров падения среди голубых фишек вновь стали акции Газпром (GAZP RM, —1.53%). Они остаются под давлением на фоне наметившегося сокращения объемов экспорта газа в дальнее зарубежье в феврале. Кроме того, акции «Газпрома» продолжают быть «заложниками» санкционных рисков и сохраняющейся внешнеполитической напряженности. Наиболее заметным свидетельством этого является противодействие реализации газопроводного проекта «Северный поток-2» со стороны ряда западных стран. Вчера указанные бумаги вернулись к уровню конца декабря 2018 года. Теперь они рискуют продолжить нисходящее движение к ближайшему значимому уровню поддержки, расположенному в районе 150 руб.

В акциях Yandex clA (YNDX RM, —1.59%) продолжается технический откат, состоявшийся после недавнего закрытия сильного октябрьского разрыва. В конце прошлой недели IT-компания опубликовала сильные квартальные и годовые финансовые результаты по US GAAP. Однако с технической точки зрения указанные бумаги продолжают движение в средней части широкого многомесячного коридора 1700-2500 руб. Явные сигналы для уверенного открытия новых позиций в них пока не сформировались.

Сходная среднесрочная техническая картина сформировалась и в бумагах RUSAL plc (RUAL RM, —2.44%). Они сумели нивелировать свою сильную просадку, состоявшуюся в апреле прошлого года. Это стало возможным в связи с отменой адресных санкций против алюминиевой компании со стороны США. Теперь же в указанных акциях нет явных технических сигналов ни для покупки, ни для продажи. Скорее всего, они на какое-то время стабилизируются в средней части диапазона 25-35 руб.

Заметно сильнее рынка вчера выглядели бумаги Новатэк (NVTK RM, +1.92%). Вчера они отскочили вверх от недавно обновленного двухмесячного минимума. Дополнительным стимулом для активизации покупок в указанных акциях послужили ожидания назначенной на сегодня публикации годовой финансовой отчетности эмитента по МСФО.

Отметим также, что акции АФК Система (AFKS RM, —0.53%) вчера закрылись на уровне рынка, несмотря на выход ряда интересных корпоративных новостей, связанных с акционерной финансовой компанией. Она приобрела 25% акций девелоперской и строительной компании «Etalon Group» за $226.6 млн. Ранее АФК «Система» подписала соглашение о продаже 51% акций АО «Лидер-Инвест» той же компании Etalon Group за сопоставимую сумму в 15.2 млрд руб.

В дополнение к указанной сделке по обмену активами стало известно, что ПАО АФК «Система» приобретет 18.7% отечественного онлайн-ритейлера «Ozon» у контролируемой компании МТС (MTSS RM, —1.30%). В ближайшие дни участники торгов будут оценивать предполагаемые последствия указанных событий для капитализации «Системы».         

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют незначительное падение порядка 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.1%. Японский фондовый индекс Nikkei225 подрос на 0.4%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0.7%.  

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Вместе с тем, заметное вечернее повышение стоимости фьючерсов на индексы МосБиржи и РТС создает условия для умеренно позитивного открытия локального рынка акций.