Российский рубль показал очень высокую амплитуду колебаний. В четверг курс USD/RUB поднимался к 72,5 а затем падал к 68,5. Резкий импульс снижения на высоких оборотах указывает на то, что обновления вчерашних максимумов в обозримой перспективе ждать не стоит, особенно с учетом предстоящего спада торговой активность из-за праздников.
Сегодня курсы доллара и юаня могут опуститься еще чуть ниже, но в целом далее нас может ждать переход в боковик, как это было в октябре-ноябре (но уже на новых более высоких уровнях).
Бюджетное правило и главная причина падения рубля
Глава Минфина Антон Силуанов накануне заявил, что в следующем году возможны покупки юаня в рамках нового бюджетного правила, если будут приемлемые цены. Базовые нефтегазовые доходы в бюджете на 2023 посчитаны исходя из объема нефтегазовых доходов в 8 трлн руб. Если они будут превышаться, то излишки как раз могут пойти на покупку иностранной валюты. Конкретно сейчас влияние новости на курс рубля нейтральное. Эффект проявится только после появления точной информации о начале проведения операций.
Также глава Минфина заявил, что ключевой причиной недавнего ослабления рубля является не потолок цен, а рост импорта.
Рекордные обороты
Объемы торгов по валюте вчера были экстремально высокими, что частично можно связать с активизацией экспортеров, продававших выручку в преддверии налогового периода. По доллару объемы оказались максимальными с мая 181 млрд руб. в режиме TOM. Но самое интересное было в юане —в китайской валюте наторговали на 163 млрд руб. Это максимум за всю историю.
Акции нашли точку равновесия
Несмотря на волатильность валютного рынка, индекс МосБиржи продолжает оставаться на месте. Обороты начали падать. Ждем сохранения консолидации в районе 2100-2160 п. в ближайшие сессии. Амплитуда колебаний должна быть невысокой.
Исход из замещающих облигаций
На фоне разворота вниз по валюте в четверг наблюдался первый массовый выход из замещающих облигаций. Масштаб падения по всему списку бондов был максимальным с момента появления этого типа инструментов осенью: 1,5-7,8%. Причем падение замещающих облигаций началось днем ранее, и причина в том, что многие частные инвесторы фиксировали валютные инструменты после прошедшей девальвации рубля. Высокая волатильность и чувствительность этих облигаций к внешнему фону обусловлена высокой концентрацией частных инвесторов и низким порогом входа всего около $1 тыс. вместо привычных $100-200 тыс. по классическим еврооблигациям.
Отскок в США не получился
Американский рынок акций накануне показал снижение. По S&P 500 в моменте были переписаны минимумы за месяц. Итоговые потери составили 1,5%. Наибольшие обороты сосредоточены в акциях Tesla. Они потеряли еще почти 9%, опустившись на минимумы за два года. С максимумов снижение составляет уже 70%.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.