МОСКВА, 11 ноя - ПРАЙМ. Банк России выделил четыре причины, по которым макропруденциальные лимиты (МПЛ) необходимы в его инструментарии, сообщается на сайте регулятора.
Первая причина заключается в том, что высокие макропруденциальные надбавки (МПН) позволили снизить долю рискованных выдач, однако их длительное применение в ипотеке может со временем привести к накоплению избыточного макропруденциального буфера - свыше объема, необходимого для покрытия банками потерь в случае стресса.
"При наличии полномочий по МПЛ Банк России ограничит долю рискованных кредитов с высоким уровнем ПДН (показателя долговой нагрузки - ред.) и LTV (lifetime value или пожизненная ценность клиента - ред.) с помощью МПЛ и снизит надбавки по таким кредитам в тех диапазонах ПДН и LTV, где сейчас они находятся на запретительном уровне", - сообщается в информационно-аналитическом материале.
Второй причиной ЦБ РФ выделяет следующее: МПН неравномерно действуют на банки с большим и ограниченным запасом капитала. МПЛ будут в равной степени оказывать влияние на все банки вне зависимости от запаса капитала.
Третья причина - банки, предоставляющие рискованные ипотечные кредиты с высоким уровнем ПДН и LTV, могут впоследствии их секъюритизировать, чтобы снизить требования к капиталу и налог на прибыль.
"В текущих условиях банки-оригинаторы удерживают свыше половины ипотечных ценных бумаг, но даже если бы происходила полная передача ипотечных активов с баланса банка, все равно риски, связанные со стандартами кредитования, оставались бы в финансовой системе. В случае установления МПЛ предоставление рискованных кредитов будет ограничено", - отмечает регулятор.
Также ЦБ подчеркивает, что позитивные результаты применения МПН в 2024 году достигнуты благодаря ужесточению условий ипотеки в целом – повышению ключевой ставки и отмене массовой льготной программы субсидирования. "В таких условиях банки сами ужесточают стандарты и выбирают наименее рискованных заемщиков. Поэтому в период снижения ключевой ставки, когда банки будут охотнее кредитовать более рискованных заемщиков, МПН могут быть менее эффективны", - поясняет Центробанк.