Доллар США приближается к долгосрочным уровням роста, чему способствовало важное заявление на прошлой неделе - сможет ли он развить движение и установить свежие максимумы? Сегодня на повестке дня розничные продажи в США, которые, вероятно, ответят на этот вопрос в краткосрочной перспективе.
Японский рынок облигаций провел очередную безумную сессию, снова остановившись в какой-то момент. Однако к концу сессии доходность оказалась вдали от дневных максимумов, в частности, это касается контрактов с долгим сроком погашения. И я задаюсь вопросом, можно ли считать угрозу паники в краткосрочной перспективе надуманной? Как бы там ни было, доллар/иена прорвался выше отметки 102,00, однако в начале европейской сессии оказался значительно ниже установленного максимума - является ли это движение повторением того, что мы видели после заседания Банка Японии? Еще один стремительный рывок?
Я по-прежнему не исключаю возможности того, что в определенный момент иена может значительно вырасти - и если мы снова окажемся ниже отметки 100, разочарование будет огромным и в других кросс-курсах иены. Для роста японской валюты потребуются два фактора: рост облигаций и ощутимая повсеместная распродажа рисковых активов. Но я должен подчеркнуть, что это никак не связано с долгосрочным прогнозом по ослаблению иены. Иена сдала позиции после того, как страны Б7 решили, что Япония не пытается манипулировать собственной валютой, при этом японцам, которые собираются и дальше идти выбранным политическим курсом, нужно, чтобы остальные страны продолжали смотреть на сложившуюся ситуацию сквозь розовые очки. Если какая-то из стран и ответит определенными политическими мерами, то, вероятно, этой «страной быстрого реагирования» будет Китай.
Непосредственно перед выходными, уже после закрытия американской сессии, Хильзенрат из WSJ опубликовал статью, слухи о которой появились еще до ее выхода. В статье этого автора, который считается обладателем закрытой информации ФРС, не было ничего жизненно важного, только открытое упоминание идеи о том, что ФРС может сократить объем покупок активов. Однако самая интересная мысль статьи заключается в том, что ФРС может стремиться к сокращению объема покупок менее предсказуемым способом, чем это делалось при Гринспене в 2004 и последующих годах (четверть пункта на 17 заседаниях FOMC подряд). В Zero Hedge опубликовали довольно ироничные «комментарии» по статье Хильзенрата, которые, вероятно, содержат крупицы информации о том, на что указывает эта статья, если это действительно статья "неофициального оратора ФРС", в частности мысль о том, что ФРС предпочтет, чтобы рисковые активы перестали двигаться в грубой односторонней манере из-за угрозы встряски, когда ФРС, наконец, нажмет на тормоза. Возможно, в ФРС, наконец все-таки поняли, что надувают пузырь?
Что нас ждет
Сегодня выходят последние данные по розничным продажам в США - в этом году активность розничного сектора стала причиной значительного разочарования, учитывая откровенно негативные показатели по продажам без учета автомобилей и бензина в прошлом месяце. Сегодня также ожидаются негативные значения. Положительные данные будут способствовать еще большему укреплению доллар/иены, а ощутимо слабые показатели вызовут смешанную реакцию.
Технические особенности
Не пропустите сегодняшнийTrade Navigator с информацией по всем важным для вас уровням. Ниже я пытаюсь обрисовать возможные направления дня/недели.
График: Индекс доллара
Примечательно, что мы пробили верхнюю границу фигуры «флаг» в индексе доллара США. Теперь, возможно, нас ждут свежие многолетние максимумы, если мы сможем пробить локальное сопротивление.
EURUSD- застрял в области 1,3000, однако, пока дневной разворот был непосредственно ниже действительно важного уровня сопротивления. Меня беспокоит, что мы пройдем через последнее опасное скопление стопов выше 1,3000, прежде чем упасть вниз, но, тем не менее, стоит держать короткие позиции. Для того чтобы ослабить мою убежденность в снижении потребуется ликвидация позиций, которая увлечет пару выше области 1,3030/60.
USDJPY- уровень 100,00 теперь является ключевой структурной поддержкой. Сопротивление находится на уровне 102,50. По-прежнему интересно посмотреть, произойдет ли в определенный момент масштабная ликвидация коротких позиций в иене, если ослабнут рисковые активы, однако пока нет никаких реальных технических сигналов. Однако начало распродажи подтвердило бы импульс дивергенции на недельном графике. Между тем, если рынки государственных облигаций продолжат снижение, мы можем увидеть параболические движения в другом направлении.
GBPUSD- неплохая попытка тестирования нижней границы канала. Канал красив и совершенен, поэтому я полагаю, что он будет пробит в самое ближайшее время, ведь красивые формации не могут существовать вечно, более того, они рушатся в апофеозе своей красоты, так сказать. Сопротивление проходит на уровне дневного разворота на 1,5380, как мы уже видели этим утром. Далее ликвидация позиций может привести к попытке протестировать 1,5400, а в самом худшем случае и 1,5450, но я твердо настроен на режим «давайте протестируем 1,50000».
График: Фунт/доллар
USDCHF- пара представляет собой особый интерес, и с точки зрения структуры стоит держать длинные позиции, поскольку возможно тестирование области паритета. Вопрос заключается в том, не совершим ли мы сначала предательское движение назад к области возможной поддержки на 0,9550/0,9500.
AUDUSD- пара достаточно ярко протестировала область паритета. Если это случилось слишком рано, мы можем увидеть откат к 1,0100/1,0120, однако в паре сохраняется потенциал для дальнейшего снижения. Обратите внимание, что пара достигла минимальных значений непосредственно ниже 61,8% коррекции движения от минимумов лета 2012 года (ниже 0,9600) до максимумов в области 1,0600+.
USDCAD- собирается восстановиться. Ближайшая поддержка находится в области 1,0100.
