МОСКВА, 27 мар - Прайм. Инвестиционная компания "Открытие Капитал" понизила в среду целевую стоимость акций ОАО Банка "Санкт-Петербург"
Рекомендация "покупать" для этих бумаг оставлена без изменений. По итогам биржевых торгов 26 марта акции банка стоили 1,23 доллара.
Банк "Санкт-Петербург", входящий в тридцатку крупнейших в РФ, в 2012 году снизил чистую прибыль по МСФО в 4,5 раза - до 1,3 миллиарда рублей с 5,9 миллиарда рублей годом ранее, сократив рентабельность капитала до 3,2% с 17,2%. В четвертом квартале "Санкт-Петербург" получил 373,2 миллиона рублей чистой прибыли (на 50% ниже показателя аналогичного периода 2011 года).
"Мы обновили нашу расчетную модель с учетом планов банка по наращиванию кредитного портфеля. Однако объем просроченной задолженности розничного портфеля (NLP) банка остается в зоне риска. В модели мы также применили большую дисконтную ставку и меньшие мультипликаторы. Это вылилось в понижение целевой цены акций. Однако мы считаем текущие рыночные ценовые уровни по акциям банка "Санкт-Петербург" несправедливо низкими, даже несмотря на потенциальный навес продаж этих акций. Поэтому мы сохраняем рекомендацию покупать акции банка "Санкт-Петербург", - говорится в обзоре компании "Открытие Капитал".
