Компания ВСМПО-Ависма является вертикально-интегрированным производителем титана. Потребителями продукции являются компании, производящие комплектующие для авиастроительной промышленности (Boeing, Rolls-Royce, BF Goodrich, General Electric), энергетические компании (существует опыт успешного применения оборудования из титановых сплавов на Ставропольской ГРЭС, Волгодонской АЭС, Омской ТЭЦ и т.д.), нефтегазовые, строительные, медицинские компании.
Выручка по итогам 2012 года (данные РСБУ) составила 40.7 млрд. руб. (+34% г/г), чистая прибыль - 7.3 млрд. руб. (против 3.1 млрд. руб. годом ранее, рост более, чем в 2 раза).
Производство титана в 2012 году составило 30 тыс.т. (+22% г/г), в текущем году компания планирует выпустить 32 тыс.т. титановой продукции, что предполагает дополнительный рост на 6.45% г/г.
Компания имеет широко диверсифицированный портфель заказов от авиа-производителей и мотористов. Более половины (54%) продукции (по стоимости) уходит на экспорт. Согласно данным компании, для Airbus ВСМПО поставляет более 60% необходимой авиастроительному гиганту титановой продукции, Embraer - 100%, Boeing - около 40%. На двигателестроительных предприятиях доля корпорации составляет примерно 30%. В ближайшем будущем предполагается увеличить поставки титана корпорации Boeing с US$250 млн. до US$600 млн. в денежном выражении.
Целевая цена на 12 месяцев находится на уровне 6500 рублей.
Котировки уверенно растут в рамках восходящего канала и торгуются на данный момент выше уровня 50 SMA. Следующая цель роста расположилась на отметке 6200 руб., поддержка при этом находится в районе значения 5500 рублей.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
