МОСКВА, 18 сен — ПРАЙМ. Большинство розничных инвесторов проигрывают профессиональным управляющим. И это не пустое заявление: консалтинговая компания Dalbar уже 45 лет ведёт исследование по доходности индивидуальных клиентов в США, их результат неутешителен. Среднегодовая доходность за последние 20 лет самостоятельного инвестора составила 2,9% против 7,5% для рынка акций США и 5% для облигаций, то есть ниже любого отдельно взятого класса активов, рассказал агентству "Прайм" управляющий активами "БКС Мир инвестиций" Андрей Русецкий.
"Секрет данного результата простой — нехватка времени как на принятие решения (управление портфелем) так и на анализ (выбор ценных бумаг). Основной фактор, который снижает доходность портфеля, — это деньги (кеш). Розничные инвесторы всегда ищут точку входа (ждут просадки, кризиса, а когда он приходит, лишь единицы покупают), поэтому держат большую долю денег на счету, в то время как профессиональные инвесторы придерживаются полной загрузки активами", — поясняет эксперт.
По его словам, если каждый год инвестировать в индекс SP500 одну и ту же сумму на максимумах года, то средняя доходность составит 7,5% в год за последние 20 лет, а если на минимумах каждого года, то 8,8%. Разница всего 1,3% в год.
"Стоит ли вечный поиск точки входа такой минимальной разницы? Системное и регулярное инвестирование (усреднение) — основной залог хорошего результата для долгосрочных непрофессиональных инвесторов, считает", — считает он.
Ещё одна типовая ошибка начинающих инвесторов в том, что большая часть из них считает, что не нужно продавать убыточные позиции, пока они не отрастут.
"Данный эффект возникает, когда ваша инвестиционная вселенная ограничена количеством имен — нет времени на поиск новых идей. Мы всегда видим левую часть графика — куда он пойдет дальше вверх или вниз? Вправо он пойдёт! Не бойтесь закрывать убыточные позиции — ищите новые точки роста, рынки растут и возможности огромны", — говорит Русецкий.
По его мнению, важную роль играет концентрация портфеля: чем меньше позиций, тем выше отклонение вашего портфеля от среднерыночного.
"Вы можете заработать значительно больше рынка, но и потерять соответственно. Формируйте портфель из большого количества позиций — 15-20 штук, за большим не уследите, у частного инвестора обычно не так много времени", — советует он.
Также не стоит инвестировать по рекомендациям и сообщениям анонимных телеграм-каналов. Вы сами всегда можете стать профессионалом, но на это нужно время, как минимум 10 тысяч часов практики или 5 лет работы.
Соблюдая элементарные меры финансовой гигиены при инвестировании, можно получать стабильные хорошие результаты, заключил Русецкий.
Читайте также: