В пятницу акции нефтегазового сектора РФ продолжат подъем

По итогам торгов в четверг фондовые индексы США уверенно выросли и сейчас приблизились к своим январским максимумам. Рынок подогревала крупная сделка M&A в фармацевтическом секторе и подъем котировок акций сырьевых компаний вслед за локальным подъемом цен на нефть и промышленные металлы. 5 февраля котировки мартовских фьючерсов на нефть WTI на NYMEX подскочили +4,2% до $50,5/барр. Сектор нефтедобывающих компаний Европы вчера также вырос. Уже понятно, что вторую неделю подряд нефть закроет ростом – мы видим сейчас нормальную коррекцию наверх после многих месяцев непрерывного падения. Новостных и технических поводов ждать продолжения коррекции выше отметки $62/барр (по Brent) пока не появилось. Дисбаланс между спросом и предложением на глобальном энергетическом рынке пока не закрылся. Вышедшая в четверг статистика из США оказались смешанной. Количество первичных заявок по безработице на предыдущей неделе составило 278 тыс., что оказалось лучше прогноза (290 тыс.). Между тем дефицит торгового баланса США в декабре резко вырос (+17% м/м) до 46,6 млрд. долл. за счет роста спроса на импортные автомобили и снижения поставок местных товаров на экспорт – так Америка расплачивается за чрезмерно сильный курс доллара. Сегодня вечером ждем статданных по уровню безработицы в Америке и числу вновь созданных рабочих мест.

В пятницу стоит ждать продолжения подъема нашего рынка акций, начатого накануне. Накануне индекс ММВБ вышел вверх из узкого торгового диапазона 1620 – 1670 п. Сочетание внутридневных минимумов и максимумов в последние дни по индексу ММВБ рисовало разворот наверх. Ускорение этого движения имело место как когда индекс пробил сопротивление на 1670 п. В этом случае можно ждать подъема к уровню январского максимума на 1706 п. Если эту пятницу индекс ММВБ закроет выше отметки 1700 п., значит на следующей неделе наступление "быков" будет продолжено с вероятной целью 1740 п. – максимум лета 2011 года. 

Вчера два сильных фактора играли на стороне покупателей. Во-первых, цены на нефть, после падения в среду начали опять активно восстанавливаться, что обусловило укрепление курса рубля (USD/RUB 66,50). Во-вторых, инвесторы с оптимизмом восприняли новость о приезде в пятницу в Москву президента Франции и канцлера Германии для переговоров по прекращению активных боевых действий на Украине. В четверг в лидерах роста были акции российских нефтегазовых компаний, но наибольший подъем показали бумаги Сургутнефтегаза (+5,89%) и Роснефти (5,02%). Акции Роснефти вчера пришли к рубежу январского сопротивления на 247 руб., пробили его и, судя по всему, пойдут теперь район 255-257 руб. Акции Сургутнефтегаза преодолели ценовой максимум 2012 г. (33,70 руб.) и теперь, видимо, идут на покорение рекордных отметок 2011 г. (36 руб.). Акции Магнита в четверг нашли поддержку возле уровня 10 тыс. руб., по факту размещения 1 млн. акций торговой сети по цене 9823 руб. Думаю, в ближайшие дни инвесторы привыкнут к этой точке опоры и акции, возможно, будут возвращать к предыдущим максимумам.