Индексу ММВБ будет сложно пройти выше 1740 пунктов

Как и ожидалось, в начале ноября американские фондовые индексы продолжили развивать рост, который имел место в октябре. В понедельник биржевые индикаторы на Уолл-стрит в среднем поднялись на 1%. Индексу сектора высоких технологий Nasdaq Composite даже удалось переписать свои 15-летние ценовые максимумы. Индекс S&P-500 вчера закрыл сессию всего в проценте от годового максимума. Сейчас инвесторам поднимают настроения крупные сделки по слияниям и поглощениям, а также неплохая макростатистика. Американский Институт управления поставками (ISM) вчера сообщил, что рост в промышленном секторе США продолжился 34 месяца кряду: индекс деловой активности в промышленном секторе экономики в октябре хоть и снизился до 50,1 п., но оказался чуть лучше прогноза. Чего ждать дальше от американского рынка акций? По закону жанра в первой половине ноябре американские инвесторы должны дотянуть свои биржевые индексы до уровней годовых максимумов. После этого мы опять увидим коррекцию. Далее, американской фондовый рынок будет готовиться к началу повышения ставки ФРС в декабре. Шансы на то, что монетарная политика будет ужесточена в конце года, растут.

По итогам торгов в понедельник цены на нефть не показали яркой динамики, оставшись ниже уровня $50/барр. Не слишком сильная статистика по производственной активности в Китае и данные о том, что производство нефти в России в октябре достигло нового рекордного значения (10,776 млн. барр/сутки), сдерживает желание нефтетрейдеров играть на повышение. Уже почти неделю котировки Brent консолидируются в диапазоне 48,5-50,0 $/барр.

Во вторник открытие торгов на нашем рынке акций начнется с позитивным настроем. Накануне индекс ММВБ подрос на 1,42% (1735,75 п.), а индекс РТС сумел подняться на 0,97% (853,77 п.). В начале ноября российский рынок акций пытается честно отработать сильное закрытие предыдущего месяца (в октябре индекс ММВБ вырос на 4,17%). Аналогичная ситуация была в октябре-ноябре прошлого года, а резкая просадка наступила тогда в декабре. Сейчас индекс ММВБ двинулся в сторону сильного диапазона сопротивления на 1735-40 п. При этом рост наших биржевых индикаторов происходил вчера в основном за счет двух ликвидных и «индексных» акций: Сбербанка (+3,45%) и Лукойла (+3,97%). Этим бумагам тянуть за собой весь рынок сложно, поэтому весь позитив, вероятно, будет не долгим. 

Акции Лукойла в понедельник на выросших объемах пробили верхнюю границу консолидации на 2350 руб. и теперь стоит ждать их возврата в район предыдущего локального максимумы на 2420-30 руб. Ранее Совет Директоров Лукойла рекомендовал выплатить дивиденды за январь-сентябрь 2015 года в размере 65 руб. – это немного лучше, чем дивиденды за аналогичный период прошлого года (60 руб.). На этой неделе курс российского рубля продолжает копировать динамику нефтяных цен. Поскольку ценник по нефти уже почти неделю стоит на месте, валютная пара USD/RUB также балансирует в узком диапазоне 63,50 - 64,70. 

Во вторник акции Трансаэро вновь будут в лидерах падения на сообщении о том, что совладелец авиакомпании «Сибирь» Владислав Филев выходит из сделки по покупке Трансаэро. Причиной этого стали судебные претензии к Трансаэро, не позволившие акционерам собрать контрольный пакет необремененных акций для продажи.