День нефти: запасы в США - в центре внимания

Вектор движения российского рынка акций в ближайшие недели будет во многом зависеть от настроений на глобальных рынках. После возросшей вероятности повышения процентных ставок в США внимание инвесторов к публикации макроэкономических данных повысилось. Возможно усиление волатильности на рынках ближе к концу недели на фоне ожидания выхода данных ВВП США и выступления Джанет Йеллен. Открытие российского рынка акций ожидаем  в «зеленой» зоне. 

Российский рынок акций, поддерживаемый благоприятным внешним фоном, вчера завершил сессию в плюс. «Голубые фишки» пользовались спросом у инвесторов, после снижения рынка на прошлой неделе ценовые уровни стали привлекательными для открытия длинных позиций. Резкий рост (+5,65%) вчера продемонстрировали акции ФСК ЕЭС

на фоне публикации «сильной» отчетности по МСФО за 1 квартал. Так, чистая прибыль компании увеличилась в 1,8 раза и достигла 16,4 млрд. руб. Выручка выросла на 23,4% до 52,5 млрд. руб. EBITDA возросла на 43,9% до 33,7 млрд. руб. Чистый долг за первые 3 месяца 2016 г. сократился на 1,7% и составил 271,7 млрд. руб. Выручка от деятельности по передаче электроэнергии увеличилась на 6,6%, более чем вдвое выросли доходы от перепродажи электроэнергии. Сегодня в компании пройдет совет директоров, на повестке - рекомендации по размеру дивидендных выплат. Если дивиденд составит 50% прибыли по МСФО (т.е. размер дивиденда 0,017 руб., а дивидендная доходность– 14,9%), это может являться сигналом для покупки акций компании в долгосрочные портфели. Учитывая темпы роста чистой прибыли, и, если стандарт расчета годовых дивидендов сохранится в 2016 г., акции ФСК будут дорожать опережающими темпами. 

К ралли на рынке подключились и акции Россетей

. Ранее компания рассматривала вариант отказа от дивидендных выплат за 2015 год из-за убытка по РСБУ, однако дивиденды могут быть выплачены за прибыльный 1 квартал 2016 года.  Ясность в данном вопросе появится после совета директоров, запланированного на 27 мая.

 Из интересных событий на рынке сегодня отметим отчетность Сбербанка

по МСФО за 1 квартал. Ждем продолжение положительной динамики. Согласно консенсус-прогнозу, чистая прибыль банка составит более 108 млрд рублей. В ходе телефонной конференции Сбербанк может озвучить пересмотренные прогнозы на 2016 год. 

Российская валюта на вчерашних торгах усилила позиции против доллара США. Позитивным моментом стала новость о повышенном спросе на размещенные Россией 10-летних еврооблигаций на $1,75 млрд. под 4,75% годовых. Объем книги достиг $7 млрд., более 70% бумаг купили иностранные инвесторы. Позитивно смотрим на данное размещение. Высокий спрос на 10-летние еврооблигации говорит сам за себя, интерес со стороны рынка огромный. Похоже, что Министерство Финансов удачно «пощупало» рынок на предмет спроса.

Для рынка США торговая сессия вчера завершилась ростом основных индикаторов. Инвесторы, на время забыв о риске повышения процентных ставок, воспользовались моментом и включили режим «risk on», хотя бы на 1 день. Уверенный рост демонстрировали акции финансового и технологического секторов.  Кроме того, рынок активно реагировал на данные по продажам новых домов, которые в апреле подскочили на 16,6% по сравнению с мартом, до 619 тыс. Это не только выше прогнозных значений, это рекордный рост показателя за 24 года. Средняя цена дома увеличилась на 7,8% г/г и достигла $321,1 тыс.

Нефтяные котировки вчера возобновили рост, WTI установила новый рекорд в этом году, превысив цену марки Brent, впервые с января 2016 года. Citigroup Inc. в своем обзоре улучшили прогнозы по рынку сырья, особо отметив ускоренное восстановление цен на нефть. Основной аргумент в пользу роста – снижение мировой добычи способствует восстановлению баланса спроса и предложения, который будет достигнут уже в середине года, после чего на рынке появится дефицит. Аналитики ожидают, что цена на нефть марки Brent к 3 кварталу текущего года будет находится возле $50, к концу 2017 - $65. Что касается сегодняшней динамики цен на нефть, то рынок будет торговаться в ожидании данных по запасам нефти в США, прогноз – снижение показателя на 2,5 млн баррелей.