Фунт вошел в крутое пике перед отчетом по занятости в США

Движение фунта на предыдущей сессии быстро переросло в масштабный обвал. Какой-то крупный ордер неизвестного трейдера запустил обвал фунта, на который как на снежный ком накручивались стопы, сработавшие в условиях низкой ликвидности, типичной для этого времени суток. В конечном счете, курс дошел до такого состояния, когда на рынке в течение короткого времени вообще не было заявок на покупку; затем началось восстановление. Некоторые считают, что инициирующим событием стали комментарии президента Франции Олланда, который призвал Европу занять жесткую позицию в переговорах о Брекзите, однако это лишь неубедительный предлог для движения, которое было спровоцировано электронным потоком  котировок и отсутствием того, кто мог бы твердой рукой остановить волатильность.

Пока сложно сказать, к каким последствиям это приведет, но совершенно очевидно, что это падение не внушает доверие к валюте, и целая армия иностранных инвесторов с британскими активами в фунтах стерлингов лишится спокойного сна.

Не исключено, что власти страны сегодня официально прокомментируют ситуацию, поскольку такого рода волатильность в валюте одной из крупнейших экономик мира абсолютно неприемлема, поэтому чиновникам придется постараться и привести какие-то убедительные объяснения.

Но для начала это значит, что Банк Англии не станет снижать ставку в ноябре. Если фунт продолжит снижение в течение ближайших сессий, регулятор будет вынужден поднять ставку, чтобы остановить девальвацию валюты, хотя пока до этого еще, конечно, далеко.

Между тем,  для доллара сюжет продолжает закручиваться, валюта снова укрепляется, волатильность фунта на азиатской сессии напоминает нам о том, что бесконечная ликвидность делает американскую валюту надежным убежищем.

Сегодняшний отчет по рынку труда за сентябрь может придать силу быкам по доллару и спровоцировать более масштабный рост: поддержка в паре EURUSD трещит по швам еще до публикации, возможно, это отчасти связано с острожными комментариями Праета из ЕЦБ вчера вечером. Важными будут не только данные непосредственно по занятости, которые, согласно прогнозам, покажут рост численности рабочих мест на 170 тыс., но и средние почасовые доходы, которые в августе разочаровали нас своим падением. Уверенный рост доходов выше ожидаемого значения 2,6% поможет инвесторам закрыть глаза на рост занятости ниже прогнозов (если, конечно, расхождение не превысит 30 тыс.)

График: EURUSD

EURUSD устремился вниз на предыдущей сессии и упал значительно ниже 200-дневной скользящей средней и недавних минимумов, теперь паре нужен лишь небольшой фундаментальный толчок в виде отчета по рынку труда в США, чтобы устремиться к следующей цели на уровне 1,1000 и номинальным минимумам чуть ниже.

Краткий обзор валют Б-10:

USD – ждем данных по занятости и доходам, при этом последние будут иметь большой вес, особенно если выйдут лучше прогнозов, даже если численность рабочих мест выйдет на уровне или чуть ниже ожиданий.

EUR – евро сдается на милость доллара, даже несмотря на слухи о сокращении стимулов в Европе. И все же эта тема произвела впечатление на рынки, поэтому, в случае роста доллара евро пострадает меньше других валют.

JPY – иена стала жертвой бегства от рисков после обвала фунта - в центре внимания для трейдеров USDJPY верхняя граница облака Ишимоку в нижней части диапазона 103,00-104,00, а также область 105,00-107,50, куда может отправиться пара в случае оптимистичного отчета по рынку труда в США.

GB  – отношение к фунту может улучшиться за счет реакции британских политиков на сегодняшнее падение. О снижении ставки Банка Англии в ближайшее время не может быть и речи, более того, банку нужно поднять ставку на 0,50%, чтобы приспособиться к новой реальности для фунта (маловероятно). Кресло председателя Банка Англии Марка Карни все больше напоминает электрический стул.

CHF – франк не заинтересовался волатильностью фунта. Рост процентных ставок в США - неблагоприятный фактор для франка, и эта теория подтверждается динамикой USDCHF, хотя EURCHF все еще находится в диапазоне.

AUD – AUD сейчас самый устойчивый товарный доллар, однако он выглядит одиноким на фоне падения NZD и CAD. Нисходящая зона разворота в паре AUDUSD - 0,7550/00.

CAD – сопротивление 1,3250+ в паре USDCAD сегодня будет в центре внимания, при этом ставки особенно высоки, поскольку и США и Канада публикуют отчеты по рынку труда - мы рассчитываем на бычий прорыв и смещение фокуса на область 1,3800+.

NZD – NZDUSD устремился вниз после прорыва 0,7200, киви сдает позиции по всему спектру рынка, при этом мы ждем от валюты дальнейшего снижения, особенно в условиях отказа инвесторов от риска и повышения ставок, хотя и простого укрепления доллара будет достаточно.

SEK – инвесторы предпочитают держаться подальше от кроны - на следующей неделе публикуется индекс CPI и ситуация не изменится, особенно если сохранится тенденция к бегству от риска.

NOK – норвежская крона консолидируется, стимулом к движению станет рост цен на энергоносители. Сопротивление в паре EURNOK на уровне 9,00 под давлением сегодня утром, за ним следует важная область 9,15, которая должна остаться нетронутой для сохранения нисходящей динамики.