Стартовало несколько важных роуд-шоу. 21 сентября 2018 года на бирже NYSE произойдут первичные размещения ценных бумаг: Elanco, FarFetch, Eventbrite.
Одно из них — IPO ветеринара Elanco Animal Health (NYSE: ELAN) — самое крупное в отрасли в 2018 году, вдвое дешевле Zoetis (ZTS) по EV/EBITDA, что объясняется почти вдвое меньшей долей рынка (8% против 15%) и чуть более скромной рентабельностью.
Другое — IPO онлайн-магазина люксовых товаров FarFetch (NYSE: FTCH). На длящихся уже 8 лет опасениях кризиса спрос на товары из магазина FarFetch ажиотажный. Это размещение мы рекомендуем на 5% портфеля.
Наконец, IPO облачного сервиса печати, продажи и проверки билетов Eventbrite (NYSE: EB) предлагается по 3,9 стоимости предприятия к выручке, ожидаемой в следующем году, по сравнению с 18,4 для средней по недавним размещениям Okta, Coupa, Alteryx и c консервативной оценкой справедливого коэффициента по отрасли SaaS на уровне 10.
Особое внимание предлагаю обратить на Eventbrite – размещение от организаторов IPO Trade Desk, которое предлагалось на pre-IPO по $18 за акцию и теперь стоит $142 за бумагу.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
