"USD
Ночью и утром в Азии доллар США вырос против большинства валют, особенно против EUR и CHF. Ситуация на фондовых рынках оставляет желать лучшего, это привело к ослаблению азиатских валют. В то же время доходность казначейских облигаций США вчера выросла после опубликования хороших данных о жилищном строительстве, что помешало росту курсов AUD и NZD. На данный момент участники рынка неохотно открывают короткие позиции по американской валюте, опасаясь того, что важные макроэкономические данные, ожидаемые на этой неделе, приведут к ужесточению монетарной политики ФРС. Ситуация на рынках процентных ставок и поведение цены казначейских обязательств США возрождает ожидания повышения учетной ставки ФРС, предполагаемая доходность декабрьского фьючерса Euro$ вновь выросла до 4%. Наша стратегия по EURUSD остается прежней, цели: 1.3300 через месяц, 1.3600 через три месяца, но существует риск падения курса до 1.2800, если макроэкономические данные на этой неделе приведут к росту рынка процентных ставок.
Сегодня ожидаются данные о заявках на товары длительного пользования в США /наш прогноз 0.5%/, а также выступление секретаря Казначейства США.
JPY
Вероятен пересмотр прогноза по CPI и ВВП в сторону понижения. В четверг банк Японии будет проводить свое однодневное заседание правления, которое завершится обзором перспектив экономического развития и ценовой политики и пресс конференцией члена правления банка Японии Фукуи. Обзор вероятно будет включать пересмотренные в сторону понижения прогнозы по CPI и ВВП за 2005 финансовый год. Наши экономисты ожидают, что прогноз по CPI будет снижен до -0.1% г/г против 0.1% г/г в октябре, в то время как прогноз по ВВП будет также пересмотрен в сторону снижения до 1.4% г/г против 2.5% г/г. Исключительным является то, что банк Японии опубликует также свой прогноз на 2006 финансовый год. Видимо это делается для того, чтобы сбалансировать негативные текущие новости более оптимистичным долгосрочным прогнозом. В связи с этим, удар по рынку Форекс из-за понижения прогноза по CPI и ВВП будет не сильным. Мы продолжаемся придерживаться своего прогноза, что курс USDJPY будет снижаться и дальше и достигнет 104.00 через 1 месяц и 103.00 через 3 месяца в контексте всеобщего медвежьего тренда по доллару.
Технический анализ:
EURUSD: Цена движется ниже 1,3016 / максимум 26 апреля/ в направление к 1,2876 /минимум 18 апреля/. Прорыв этого уровня определит следующую цель в 1,2772 /минимум 14 апреля/.
USDCHF: Сохраняется рост цены к целям в 1,2023 /61,8% отката 1,2198 – 1,1739/, и 1,2043 /максимум 18 апреля/. Уровни поддержки 1,1854 и 1,1744 /минимум 21 апреля/.
GBPUSD: Цена упала ниже 1,9061 /минимум 20 апреля/ до 1,8985 /максимум 12 апреля/. Если цена вырастет выше 1,9175 /максимум 24 апреля/, то снизится вероятность дальнейшего снижения.
USDJPY: Рост цены от 105,26 /минимум 25 апреля/, определяет цель в 107,50 /максимум 20 апреля/.
AUDUSD: Если курс упадет ниже 0,7708 /минимум 20 апреля/, тогда возможно дальнейшее снижение цены. Для роста цены к 0,7852 /61,8% отката по движению 0,7990 – 0,7627/ необходим подъем выше 0,7834 /максимум 22 апреля/, в этом случае откроется путь к 0,7990 /максимум 8 марта/.
USDCAD: Для определения дальнейшего движения необходимо пробитие одного из уровней 1,2315 /минимум 22 апреля/ или 1,2499.
EURCHF: В данный момент происходит снижение курса от 1,5459 /максимум 22 апреля/ к 1,5385 /минимум 21 апреля/, возможно падение до 1,5343 /минимум 1 марта/.
EURJPY: Цена находится в коридоре между 138,07 и 137,01 /минимум 25 апреля/, возможно снижение до 135,96 /61,8% отката по движению 133,00 - 140,76/
EURGBP: Остается уязвимым уровень 0,6780 /минимум 25 апреля/, возможно снижение до 0,6759 /61,8% отката по движению 0,6542 – 0,7109".
