"Вчера операторы продолжали фиксировать прибыль – обороты торгов на внутреннем долговом рынке увеличились, спектр торгуемых бумаг как в государственном, так и в других секторах рынка расширился, а котировки продолжили свое снижение. Новостной фон как внешний, так и внутренний, был довольно спокойным. Рублевая ликвидность остается достаточно высокой, ставки МБК – на приемлемом уровне.
В государственном секторе внутреннего долгового рынка обороты по вторичным сделкам заметно возросли, составив порядка 425,13 млн. руб. Котировки большинства выпусков снизились в пределах 5 – 45 б.п., однако по ОФЗ 27023 и 46002 был отмечен рост в 5 и 35 б.п. соответственно. Лидером торгов по оборотам в четверг стали облигации 25058 с объемом сделок порядка 134,51 млн. руб. Они подешевели на 12 б.п., и в итоге ставки по ним достигли 7,21% годовых. Очень активно проводились сделки с бумагами 46018, в результате их котировки потеряли 8 б.п., а доходность находилась на уровне 8,77% годовых.
В негосударственном секторе рынка рублевых облигаций обороты также несколько увеличились, составив на конец торговой сессии порядка 5,81 млрд. руб., из которых около 3,94 млрд. руб. пришлось на вторичные сделки, а 1,87 млрд. руб. – на сделки РЕПО. Кроме того, состоялось размещение корпоративных облигаций на сумму 900 млн. руб. Котировки в этом секторе носили разнонаправленный характер с преобладанием понижательной тенденции в наиболее надежных бумагах, при этом менее существенное снижение можно было наблюдать в более рисковых обязательствах.
Среди субфедеральных облигаций внутреннего рынка лидирующие позиции остаются за 5 выпуском Московской области – вчера с ним совершили сделок в основном режиме торгов на сумму около 184,4 млн. руб. Котировки по нему опустились на 34 б.п., а доходность составила 8,78% годовых. Также снизились Московская область 4 /-41 б.п./ и Московская область 3 /-37 б.п./, а 2 выпуск этого эмитента подрос на 5 б.п., в результате чего их ставки зафиксировались на уровне 8,79%, 7,66% и 3,71% годовых соответственно. Также в тройку лидеров вошли бумаги Новосибирской области 2 /-26 б.п./ и Москвы 39 /-24 б.п./, но с оборотами на порядок меньше, чем у лидера этого дня. В итоге доходность этих обязательств находилась уже на уровне 11,06% и 8,22% годовых соответственно.
В корпоративном сегменте внутреннего рынка облигаций лидером по оборотам в основном режиме сделок стали облигации ФСК ЕЭС 1 с объемом порядка 56,3 млн. руб. По ним было отмечено снижение в 59 б.п., в результате чего их ставки зафиксировались на уровне 7,99% годовых. Помимо них сравнительно активно торговались обязательства Евросети 1 /-22 б.п./ и Газпрома 3 /-68 б.п./ под доходность 13,03% и 7,33% годовых соответственно. Снизились УРСИ 4 – на 5 б.п., УРСИ 2 – на 44 б.п., Лукойл 2 – на 22 б.п., ТНК 5 – на 9 б.п., РЖД 3 – на 4 б.п., ЦентрТелеком 4 – на 23 б.п. При этом подросли Газпром 3 – на 20 б.п., Автоваз – на 5 б.п., ЮТК 3 – на 1 б.п., РЖД 2 – на 11 б.п., Инпром 1 – на 3 б.п., ПИК 4 – на 21 б.п.
Вчера состоялось успешное размещение облигаций АИЖК 4 серии. На аукционе спрос на них составил порядка 3,017 млрд. руб. при объеме эмиссии 0,9 млрд. руб. Это позволило эмитенту установить ставку первого купона в размере 8,7% годовых, что соответствует доходности к погашению в 8,99% годовых. Срок обращения облигаций составляет 7 лет, по ним выплачиваются ежеквартальные купонные доходы. Этот выпуск обеспечен государственной гарантией на выплату только основного долга, без гарантии на выплату купонов /в отличие от предыдущих выпусков этого эмитента/.
Также вчера на первичном аукционе по размещению облигаций Группы ОСТ была определена ставка первого купона в размере 13,6% годовых".
