В последний день торговой недели на внутреннем долговом рынке сохранялся начатый накануне подъем, но с заметно снизившимися оборотами. В основном это движение формировало достигнутое днем ранее соглашение о досрочном погашении части российского долга перед западными кредиторами. Инвесторы не оставляют надежд на повышение кредитного рейтинга России, что стимулировало спрос на рублевые обязательства, а фактор предстоящих выходных поддерживал положительную динамику котировок, но ограничивал объемы сделок с бумагами. При этом некоторое расширение спрэда российских еврооблигаций относительно базовых активов на внешнем долговом рынке не смогло существенным образом повлиять на динамику рублевых долговых инструментов на фоне столь значительного события для России.
В государственном секторе внутреннего долгового рынка обороты в субботу составили порядка 186,35 млн. руб. по вторичным сделкам с ОФЗ. Котировки большинства выпусков подросли, основная активность была сосредоточена в четырех выпусках. Лидером торгов в это день стали ОФЗ 25058 с объемом сделок около 53,71 млн. руб. Они торговались в пределах достигнутых ранее значений, а их доходность составила 7,24% годовых. Активно проводились сделки с бумагами 25057 /+10 б.п./, 46014 /+1 б.п./ и 46017 /+11 б.п./. Ставки по ним были зафиксированы на уровне 7,61%, 8,00% и 8,35% годовых соответственно.
В негосударственном секторе рынка рублевых облигаций оборот торгов составил всего порядка 1,86 млрд. руб., из которых около 1,81 млрд. руб. пришлось на вторичные сделки, а 0,05 млрд. руб. – на сделки РЕПО. Активно проводились операции с наиболее ликвидными и надежными обязательствами, котировки которых двигались разнонаправлено.
Среди субфедеральных рублевых облигаций наибольший интерес со стороны инвесторов был проявлен к московскому выпуску 32 – по нему прошло сделок в основном режиме торгов на сумму порядка 52 млн. руб. Его котировки по итогам дня опустились всего на 1 б.п., а ставки зафиксировались на уровне 6,2% годовых. Помимо них в тройку лидеров вошли облигации Московской области 3 /-7 б.п./ и Москвы 29 /0 б.п./, торговавшиеся под доходность 7,69% и 7,54% годовых соответственно. Сравнительно активно проводились сделки со 2 выпуском Новосибирской области, поднявшейся на 6 б.п., и с 5 выпуском Московской области, потерявшей 10 б.п.
В корпоративном сегменте внутреннего долгового рынка лидером торгов в основном режиме сделок стали облигации РЖД 3 с оборотом порядка 90,8 млн. руб. Их котировки снизились на 6 б.п., а доходность составила 8,31% годовых. Также довольно активно проводились продажи с обязательствами Алроса 19 /-185 б.п./ и Лукойл 2 /-4 б.п./, доходность которых поднялась до 8,64% и 7,52% годовых соответственно. При этом существенный рост был отмечен по бумагам ЕЭС 2 /+199 б.п./ и ЮТК 1 /128 б.п./, а существенное снижение в наиболее надежных обязательствах отмечалось по Алросе 19 /-185 б.п./ и ТНК 5 /-105 б.п./. Подросли Газпром 3 – на 60 б.п., Газпром 2 – на 51 б.п., УРСИ 4 – на 2 б.п., ФСК ЕЭС 1 – на 9 б.п., НГК Итера – на 12 б.п., МИА 1 – на 15 б.п., Инпром 1 – на 3 б.п., Мечел ТД 1 – на 8 б.п. Снизились Автоваз – на 10 б.п., ЮТК 3 – на 26 б.п., ЮТК 2 – на 12 б.п., РЖД 2 – на 31 б.п., ЕвразХолдинг 1 – на 30 б.п.
Завтра предстоит размещение 2 выпуска пятилетних облигаций ХКФ Банк, объемом 3 млрд. руб., и 4 выпуска двухлетних облигаций, объемом 440 млн. руб.
