"Советуем не уделять много внимания информации о возможной цене сделки по выкупу акций Газпрома (GAZP). Данная информация не является проверенной, и реальная цена может существенно отличаться от озвученной. При этом следует четко понимать, что реальная стоимость активов Газпрома намного выше. Продажа по цене ниже текущих котировок может вызвать лишь несущественную краткосрочную коррекцию. Важнейшим вопросом остаются сроки либерализации рынка акций газового холдинга.
И у меня нет причин сомневаться, что планы по снятию ограничений будут выполнены полностью и без задержек. Я также полагаю, что в текущем году бизнес Газпрома существенно вырастет за счет покупки новых активов. Кроме уже известных возможных покупок мы выделяем также ОГК№5.
Мы сохраняем рекомендацию “ПОКУПАТЬ” по акциям Газпрома. На мой взгляд, данный актив обеспечит существенную доходность, как в краткосрочном, так и в долгосрочном плане. Целевой уровень после либерализации – 4-5 долл. за акцию".
