Курс доллара к евро сегодня на европейских торгах колебался в диапазоне 1,2075-1,2100 долл/евро, что примерно соответствовало уровню закрытия вчерашних торгов. Вчера на торгах в США курс доллара достигал нового 9-месячного максимума - 1,2016 долл/евро, а затем стал снижаться в рамках коррекции.
Поводом для коррекции стали данные о том, что объем нетто-покупок иностранными инвесторами американских активов /Net capital inflows/ в апреле составил 47,4 млрд долл /прогноз был 55,0 млрд долл, предыдущее значение пересмотрено с 45,7 млрд до 40,6 млрд долл/.
Таким образом, показатель вышел значительно хуже ожидаемого уровня, а его предыдущее значение было пересмотрено в сторону понижения. Важным негативным фактором является то, что уже второй месяц подряд приток капитала не может покрыть дефицит торгового баланса в США.
Вчерашние данные по инфляции также сыграли не в пользу доллара, несколько уменьшив ожидания дальнейшего быстрого подъема процентных ставок. Так, индекс потребительских цен /CPI/ в США в мае снизился на 0,1 проц за месяц. Данные оказались ниже прогнозов аналитиков, которые ожидали неизменность показателя. Снижение индекса потребительских цен произошло впервые за последние десять месяцев.
Так называемое "ядро" индекса /Core CPI/, исключающее такие волатильные составляющие как цены на энергию и продовольствие, в мае выросло на 0,1 проц за месяц. Эти данные также оказались ниже прогноза - аналитики ожидали роста показателя на 0,2 проц.
Индекс потребительских цен является важнейшим индикатором, который учитывается Федеральной резервной системой США при принятии решения об уровней основных процентных ставок. Вчерашние данные показали, что инфляция остается под контролем, а это значит, что увеличивать темпы подъема ставок для ФРС нет необходимости.
Вместе с тем, как считают многие аналитики, последнего снижения индекса CPI явно недостаточно, чтобы ФРС вовсе отказалась от политики повышения процентных ставок. Так, индекс без учета цен на энергию все же вырос в мае. Кроме того, быстро растет индекс стоимости рабочей силы.
На прошлой неделе глава ФРС США Алана Гринспен подтвердил, что ФРС пока не готова отказаться от политики повышения процентных ставок. В свою очередь, президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Уильям Пул заявил, что, несмотря на снижение инфляции, у ФРС есть "пространство для использования монетарных рычагов более агрессивно".
Президент Федерального резервного банка Ричмонда Джеффри Лейкер на вопрос о сроках завершения цикла подъема ставок отметил, что "слишком рано говорить о том, когда ФРС планирует остановить этот процесс". Аналитики ожидают еще как минимум двух повышений ставки в ближайшие месяцы.
Ближайшее заседание Федеральной резервной системы США по вопросу процентных ставок состоится 30 июня. Ожидается повышение ставки на 0,25 проц пункта до 3,25 проц годовых. Это будет девятое повышение ставки с июня прошлого года.
Вчера вышел еще ряд важных экономических данных по США. Так, индекс деловой активности Федерального резервного банка в Нью-Йорке /NY Fed manufacturing index/ в июне вырос до 11,7 пункта против минус 11,1 пункта в мае. Показатель вышел значительно лучше прогноза и показал рост после падения в течение двух месяцев подряд.
Также вышли данные о том, что объем промышленного производства /Industrial production/ в США в мае вырос на 0,4 проц, тогда как ожидался рост лишь на 0,2 проц. Уровень использования производственных мощностей /Capacity utilization/ в мае составил 79,4 проц против 79,1 проц в апреле.
Согласно опубликованному вчера экономическому обзору Федеральной резервной системы "Бежевая книга" /Beige book/, последние два месяца в стране наблюдался рост деловой активности. При этом рост уровня инфляции был незначительным.
Позитивом для доллара стал дальнейший подъем на рынке американских акций, где вчера по итогам торгов индекс Dow Jones Industrial вырос на 0,2 проц, индекс Nasdaq Composite - на 0,3 проц, индекс S&P 500 - на 0,22 проц.
Что касается единой валюты, то ее подъем по-прежнему ограничен растущими противоречиями между странами ЕС, усилившимися после того, как Франция и Нидерланды недавно отвергли европейскую конституцию. Политическая нестабильность заставляет инвесторов переоценивать в худшую строну привлекательность вложений в евро.
Сегодня все внимание игроков рынка будет приковано к саммиту ЕС в Брюсселе, где будет обсуждаться бюджет Евросоюза. Согласно прогнозам, по результатам встречи не удастся найти компромисс в решении спорных вопросов при обсуждении бюджета Евросоюза на 2007-2013 годы.
Глава европейской комиссии Хосе Дюрайо Баррозо заявил, что если не получится решить проблемы, связанные с бюджетом, а также двигаться вперед по пути принятия общеевропейской конституции, то это приведет единую Европу к кризису, который может продлиться достаточно долго.
Инвесторы также ждут выступления главного экономиста Европейского Центрального Банка Отмара Иссинга и члена Управляющего совета ЕЦБ Лукаса Пападемоса во Франкфурте-на-Майне.
Курс доллара по отношению к японской иене сегодня немного подрос и составил на этот час 109,33 иен/долл против 109,14 иен/долл на закрытие предыдущих торгов.
Индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 сегодня практически не изменился. Доходность 10-летних японских правительственных облигаций выросла по сравнению с предыдущим закрытием на 0,050 проц пункта до уровня 1,290 проц годовых.
Правительство Японии сегодня сообщило о том, что объем заказов в области машиностроения /Machinery orders/ в Японии в апреле снизился на 1,0 проц за месяц и вырос на 2,5 проц за год. Данные вышли несколько лучше прогноза.
Сегодня на рынок может повлиять выход следующих макроэкономических данных: число первичных обращений за пособиями по безработице /Initial jobless claims/ за неделю, данные по темпам строительства новых домов /Housing starts/ за май и индекс деловой активности Федерального резервного банка Филадельфии /Philadelphia Fed index/ за июнь.
В пятницу будут опубликованы данные по торговому балансу /Current account/ в США за первый квартал и предварительная оценка Мичиганского индекса потребительских настроений /Michigan consumer sentiment index/ за июнь.
