"В пятницу котировки рублевых облигаций в целом подросли на фоне улучшения ситуации с рублевой ликвидностью. Кроме того, инвесторы продолжали отыгрывать новость предыдущего дня о повышении инвестиционных рейтингов Газпрома, РЖД, Транснефти и Алроса международным рейтинговым агентством Moody's.
В первом эшелоне котировки изменились по-разному. Наибольший объем (43 млн. рублей) прошел в 3-х сделках с облигациями 3-го выпуска РЖД, средневзвешенная цена которых выросла на 0.4% номинала. Инвесторы продолжали отыгрывать новость о повышении рейтинга компании агентством Moody's. На втором месте по обороту (30 млн. рублей в 8-ми сделках) торговались облигации 2-го выпуска Лукойла, средневзвешенная цена которых не изменилась по итогам торгов.
Во втором эшелоне наиболее активно торговались облигации 3-го выпуска СЗ Телекома, средневзвешенная цена которых выросла на 0.06% номинала. Также активно торговались бумаги 4-го выпуска Центртелекома, котировки которых несколько скорректировались вниз после роста на прошлой неделе. Суммарный оборот в секторе корпоративных облигаций составил 500 млн. рублей по сравнению с 562 млн. рублей днем ранее.
Остатки на корсчетах и депозиты банков в ЦБ выросли до 314.6 млрд. рублей по сравнению с 330.6 млрд. рублей в пятницу. Однодневные ставки MIACR в последний день прошлой недели установились на уровне 2.59% годовых. На сегодня приходится дата уплаты акцизов и налога на добычу полезных ископаемых, что окажет негативное воздействие на котировки рублевых облигаций. Завтра состоятся два крупных первичных размещения на общую сумму 12 млрд. рублей, а также уплата налога на прибыль. Поэтому мы не рекомендуем инвесторам открывать длинные позиции в первом эшелоне, именно эти бумаги продаются банками в первую очередь для поддержания ликвидности. Во втором эшелоне могут быть интересны бумаги металлургического сектора с доходностью выше 11% годовых. На наш взгляд некоторый потенциал роста есть в следующих облигациях: Маир Инвест, Инпром и Мидленд Кэпитал Менеджмент.
В субфедеральном секторе котировки изменились разнонаправлено. Наибольший объем прошел в 27-ти сделках на сумму 50.5 млн. рублей с облигациями 2-го выпуска Новосибирской области, средневзвешенная цена которых не изменилась по итогам торгов. На втором месте по обороту заключенных сделок торговались бумаги 6-го выпуска Якутии, средневзвешенная цена которых снизилась на 0.05% номинала. Суммарный оборот по рыночным сделкам с субфедеральными облигациями на ММВБ составил 207 млн. рублей по сравнению с 311 млн. рублей днем ранее.
Котировки госбумаг в основном подросли по итогам пятничных торгов, что говорит о снижении дефицита рублевых средств, однако активность участников была невысокой в преддверии налоговых платежей в начале этой недели. Наибольший оборот был зафиксирован в 28-ми сделках с облигациями ОФЗ 46018 на общую сумму 202 млн. рублей, средневзвешенная цена этих бумаг выросла на 0.07% номинала. По остальным выпускам дневной оборот не превысил 100 млн. рублей. Суммарный оборот по сделкам с гособлигациями на ММВБ составил 472 млн. рублей по сравнению с 6.32 млрд. рублей днем ранее".
