Курс доллара к евро сегодня на азиатских и европейских торгах колебался в пределах 1,2070-1,2090 долл/евро против 1,2110 долл/евро на вчерашнее закрытие. Вчера курс доллара в течение дня с уровня открытия 1,1935 долл/евро падал до недельного минимума на уровне 1,2118 долл/евро.
Курс доллара по отношению к японской иене, упавший вчера с уровня 115,7 иен/долл до 114,6 иен/долл, сегодня частично восстановил свои позиции и на 13.30 мск торговался на уровне 115,35 иен/долл.
Падение доллара началось вчера после выхода данных по деловой активности в Германии. Индекс деловой активности IFO в октябре вырос до 98,7 пункта против 96,0 пункта в сентябре. Значение индекса стало максимальным за последние пять лет, причем вышедшие данные оказались намного лучше ожиданий аналитиков.
Новым ударом по американской валюте стал выход данных по доверию потребителей в США. Так, индекс потребительского доверия /Consumer Confidence/, рассчитываемый организацией Conference Board, в октябре упал до 85,0 пункта против 87,5 пункта в сентябре. Значение показателя стало минимальным за два года, причем вышедшие данные оказались намного хуже ожиданий.
Негативом для доллара стало также возобновление роста мировых цен на нефть и падение на рынке американских акций, где индекс Dow Jones Industrial по итогам последних торгов снизился на 0,1 проц, индекс Nasdaq Composite - на 0,3 проц, индекс S&P 500 - на 0,24 проц. Доходность 30-летних государственных облигаций США выросла по сравнению с предыдущим закрытием на 0,053 проц пункта и составила 4,713 проц годовых.
В таких условиях слабую поддержку американской валюте оказало сообщение о том, что темпы продаж ранее построенных домов /Existing home sales/ в США в сентябре не изменились и составили 7,28 млн единиц в годовом исчислении. Этот показатель вышел лучше ожидаемого уровня.
Сегодняшние данные по еврозоне вновь были достаточно благоприятными. Так, индекс делового доверия /Business confidence/ в Италии в октябре вырос до уровня 89,5 пункта 89,3 пункта в сентябре. Таким образом, в октябре произошел рост деловой активности во всех трех крупнейших экономиках еврозоны - Германии, Франции и Италии.
Тем не менее, падение американской валюты оказалось ограниченным, и курс доллара к евро вскоре вернулся в рамки привычного коридора 1,19-1,21 долл/евро. На прошлой неделе ненадолго была пробита нижняя граница данного коридора - курс кратковременно уходил на отметку 1,1875 долл/евро, а вчера проверке на прочность была подвергнута верхняя граница. Тем не менее, коридор устоял, и, вероятно, сохранится до 1 ноября, когда будет обнародовано решение Федеральной резервной системы по вопросу процентной ставки и комментарии руководства ФРС в отношении перспектив денежно-кредитной политики.
Пока ожидания подъема процентных ставок в США оказывают сильную поддержку доллару. Фьючерсы на учетную ставку отражают 100-процентную вероятность повышения ставки на 0,25 проц пункта на заседании ФРС 1 ноября и еще на 0,25 пункта - на заседании 13 декабря. Таким образом, к концу года ставка ФРС может достичь 4,25 проц годовых. Фьючерсы на более поздний срок указывают на 75-процентную вероятность повышения ставки на первом в 2006 г заседании ФРС, которое пройдет 31 января.
Между тем, до второго полугодия 2006 г не ожидается повышения ставок ни со стороны Европейского центрального банка, ни со стороны Банка Японии. Доходность американских облигаций в связи с ростом ставок в США остается намного выше доходности аналогичных японских и европейских бумаг. Ставка ЕЦБ уже два года держится на уровне 2,00 проц годовых, а учетная ставка Банка Японии уже более трех лет близка к нулю и составляет 0,10-0,20 проц годовых.
Что касается японской валюты, то некоторую поддержку ей оказали сегодняшние данные по японской экономике. Так, профицит торгового баланса /Trade balance/ Японии в сентябре вырос до 957 млрд иен против 116 млрд иен в августе. Показатель вышел лучше ожидаемого уровня /870 млрд иен/.
На рынке японский акций сегодня второй день подряд продолжился подъем котировок. Так, индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 вырос сегодня по итогам торгов на 0,86 проц и закрылся на уровне 13395,02 пункта. Доходность 10-летних японских правительственных облигаций выросла по сравнению с предыдущим закрытием на 0,035 проц пункта и составила 1,555 проц годовых.
До конца недели предстоит публикация еще ряда важных данных по экономике США. Так, в четверг выйдут данные по заказам на товары длительного пользования /Durable goods orders/ и продажам новых домов в США /New home sales/ за сентябрь, а также недельные данные по безработице /Initial jobless claims/.
Наиболее важная статистика выйдет в пятницу - предварительная оценка роста ВВП /GDP/ США за третий квартал - ожидается ускорение роста ВВП в третьем квартале до 3,6 проц против 3,3 проц во втором квартале. Также в пятницу выйдет важный инфляционный показатель - индекс стоимости рабочей силы /ECI/ за третий квартал и окончательная оценка Мичиганского индекса потребительских настроений /Michigan consumer sentiment index/ за октябрь.
