Внесение изменений в методики расчета индексов осуществляется с целью повышения качества управления индексами и наилучшего отражения рыночной ситуации.
РТС внесет 17 сентября 2007 г в методики расчета индексов следующие изменения:
- изменяется срок расчета коэффициентов, ограничивающих вес отдельных эмитентов. В настоящее время разница между датой расчета коэффициентов, ограничивающих вес в индексе отдельных эмитентов, и датой их применения составляет один месяц. В соответствии с изменениями, расчет ограничительных коэффициентов будет осуществляться по итогам рабочего дня, предшествующего дате опубликования нового списка ценных бумаг /список публикуется не позднее, чем за 2 недели до вступления в силу/.
- изменяются сроки нахождения в листе ожидания бумаг эмитентов, которые провели IPO или SPO. Для ценных бумаг эмитентов, которые провели IPO или SPO, будет предусмотрена возможность включения таких бумаг в индекс без их предварительного нахождения в списке кандидатов на включение.
- вводится определение free-float для ценных бумаг, обращающихся одновременно в России и на зарубежных площадках. Для акций, у которых есть ограничения на конвертирование между депозитарными расписками и локальными ценными бумагами, при расчете индексов будет использован только free-float локальных акций. Ограничения по конвертации есть у следующих эмитентов ОАО АФК "Система" (AFKS), ОАО "ГМК "Норильский никель" (GMKN), ОАО "МТС" (MTSS), ОАО "ВБД ПП" (WBDF).
- изменяется частота расчета индекса. В настоящее время индексы рассчитываются по мере изменения ценовой информации. С 17 сентября 2007 г расчет индексов ОАО "РТС" будет производиться аналогично расчету многих глобальных индексов каждые 15 секунд.
Действия ОАО "РТС" в случае реорганизации компаний, чьи акции входят в индекс, будут следующими:
- в методику расчета индексов включается описание возможных действий при разных вариантах реорганизации акционерных обществ: слиянии, выделении или разделении, присоединении, выделении с одновременным присоединением.
- за информационным комитетом РТС будет оставлено право принимать решение в зависимости от конкретных условий реорганизации.
- в блок корпоративных событий будет включено описание процесса непрерывного пересмотра цены с учетом общего рыночного движения по тем ценным бумагам, торги по которым приостановлены на период проведения корпоративных событий или цены зафиксированы по решению комитета.
Данные изменения в методике расчета индексов РТС были разработаны при участии аналитиков мирового лидера в области предоставления индексов и индексных данных - индексной службы Standard & Poor's. Standard & Poor's является партнером РТС по распространению и продвижению семейства индексов РТС, представитель индексной службы Standard & Poor's входит в состав информационного комитета РТС в качестве консультанта.
Списки ценных бумаг, по которым рассчитываются индекс РТС и индекс РТС-2, формируются из акций, отобранных информационным комитетом РТС на основании показателей капитализации, ликвидности и экспертной оценки. Список акций для расчета индексов пересматривается раз в три месяца. В базу индекса РТС входит 50 наиболее капитализированных и ликвидных акций. В индекс РТС-2 входят акции "второго эшелона".
В отраслевые индексы РТС входят акции предприятий, относящихся к определенному сектору экономики. Вес акций одного эмитента ограничен величиной 25 проц, а количество акций в индексах составляет от 10 до 15. Исходным списком ценных бумаг является список акций, входящих в индексы индекс РТС и индекс РТС-2.
