Нижнекамскнефтехим строит третью линию по производству полистирола
NKNC Нижнекамскнефтехим, рекомендация и справедливая цена пересматриваются, котировки закрытия $0.51/$0.70 (MCAP $1.043 млрд)
NKNCP Нижнекамскнефтехим, рекомендация и справедливая цена пересматриваются, котировки закрытия $0.2050/$0.4175
Нижнекамскнефтехим планирует в конце 2008 г ввести в эксплуатацию третью линию по производству полистирола мощностью 50 тыс т в год. Линия будет ориентирована в основном на выпуск 585-й марки полистирола с возможностью выпуска всех его видов. Решение о строительстве было принято в связи с высоким спросом на полистиролы общего назначения, предназначенные для производства плит методом экструзии, и недостатком мощностей. Предполагается, что для работы новой линии будут использоваться существующая инфраструктура и объекты первой и второй линий, что позволит существенно снизить капвложения и улучшить операционные показатели. Мы считаем, что данная новость является положительной для акций компании.
Андрей Царук, AndreiT@CentreInvest.com
Металлургия
Мечел приобрел порт Темрюк-Сотра на Азовском море
MTLR Мечел, ПОКУПАТЬ, целевая цена $20.18 (повышение), котировки закрытия $15.75/$17.00
Группа Мечел, одна из ведущих российских компаний в металлургической и горнодобывающей отраслях, на прошлой неделе объявила о приобретении 100% акций порта Темрюк-Сотра. Этот порт стал третьим для Мечела (группа уже владеет портами Посьет и Камбарка). Приобретение было осуществлено с целью развития собственной транспортной инфраструктуры и даст возможность минимизировать зависимость от конъюнктуры транспортного рынка, снизив транспортные издержки. Кроме того, мы пересмотрели нашу модель оценки Мечела и повышаем целевую цену до $20.18, а рекомендацию оставляем без изменения – Покупать. Отметим, что все ключевые активы Группы Мечел в этом году демонстрируют существенный рост рентабельности. По нашим оценкам, чистая прибыль Мечела в этом году может превысить $1 млрд. Предлагаем ознакомиться с нашим обзором по компании, который выйдет в ближайшее время.
Евгений Буланов, EugeneB@CentreInvest.com
Строительные материалы
Воскресенскцемент завершил присоединение Уралцемента
vscm Воскресенскцемент, ПРОДАВАТЬ, целевая цена $1,536, котировки закрытия $2,450/$2,870 (MCAP $1,374 млн)
Федеральная служба по финансовым рынкам 20 сентября 2007 г зарегистрировала отчет об итогах допвыпуска акций Воскресенскцемента – крупнейшего цементного завода Московской области. Акции допвыпуска размещены путем конвертации в акции Уралцемента при присоединении. Таким образом, присоединение Уралцемента к Воскресенскцементу состоялось. По итогам допэмиссии уставный капитал Воскресенскцемента увеличился и составляет 511,953 обыкновенных акций и 9,756 привилегированных акций номиналом.
Андрей Рожков, AndreiR@CentreInvest.com
