"Сегодня мы ожидаем разнонаправленной динамики котировок акций на российском фондовом рынке из-за смешанного новостного фона.
Вчера торги на американском фондовом рынке преимущественно проходили в отрицательной области, тем не менее, ближе к окончанию торгов "быки" не только отыграли падение, но и закрылись в слабом плюсе /Dow Jones +0,33%, S&P 500 +0,12%/, за исключением индекса NASDAQ, который упал на 0,1%.
Вчера в 16:30 по мск. был опубликован очередной блок макроэкономической статистики. Так индекс производственных цен вырос на 3,2%, что оказалось значительно выше ожиданий экономистов, которые прогнозировали прирост показателя на 1,5%.
Как мы уже отмечали ранее, мы ожидали роста инфляции, как в 4 квартале 2007 года, так и в 1 квартале 2008 года, что связано с высокими ценами на энергоносители, а также слабым курсом доллара по отношению к мировым валютам. Исходя из этого, ФРС может приостановить цикл снижения процентной ставки, что будет негативно воспринято на мировых рынках.
Тем не менее, вчера данные по PPI отошли на второй план после публикации сильных данных по розничным продажам, которые составили 1,2% против прогноза прироста показателя на 0,6%.
В тоже время, текущий рост данного показателя по большей части связан с прошедшим и одним из самых любимых праздников "День Благодарения", вызвавший рост активности потребителей. Теперь у американцев на носу "Рождество", который является самым основным праздником, поэтому розничные продажи в декабре вновь могут вырасти по сравнению с ноябрем.
Сегодня инвесторам стоит уделить внимание к публикации данных по индексу потребительских цен, который является более значимым показателем для ФРС, нежели PPI. Напомним, что эксперты ожидают рост показателя на 0,6%.
Индекс Dow Jones – временной срез 60 минут
С технической точки зрения, индекс Dow Jones не претерпел кардинальных изменений, за исключением того, что в последний час торгов индекс все же сумел преодолеть верхнюю границу нисходящего канала в районе 13450 пунктов.
С волновой точки зрения, также пока без изменений, индекс Dow Jones видимо сформировал коррекционную волну B по отношению к падению от 11 октября 2007 года. Если индекс сумеет преодолеть фрактал на покупку на отметке 13776,29 пунктов, то индекс сформирует более высокую вершину B районе 13960-13970 пунктов, при этом с промежуточными сопротивлениями будут 13800-13850 пунктов.
Ближайшей поддержкой будет сигнал на продажу в районе 13353,92 пунктов, в случае преодоления которого индекс Dow Jones просядет до 13118 пунктов. Однако самым основным оборонительным редутом по-прежнему будет оставаться дневной сигнал на продажу на отметке в 13238,57 пунктов.
Американские фьючерсы торгуются в минусе порядка 0,1%-0,2%, что вновь не прибавит сил "быкам" на открытии российского фондового рынка.
Развивающиеся рынки закрылись в отрицательной области. Так бразильский, мексиканский и аргентинский фондовые рынки упали на 2,9%, 0,79% и 1,33% соответственно.
На азиатских биржах на данный момент преобладает негативная динамика ведущих индексов. Так японский и китайский фондовые рынки падают на 0,55% и 0,86% соответственно.
Цены на нефть марки Brent после бурного роста днем ранее, закономерно корректируются и на данный момент торгуются в диапазоне 92,2-92,3 доллара за баррель, что практически на 1 доллар ниже по отношению к закрытию российского фондового рынка.
Brent – временной срез 60 минут
С технической точки зрения, котировки нефти марки Brent в первой половине дня достигли 94 долларов за баррель, что практически составляет 76,4% по Фибоначчи по отношению к падению. Тем не менее, во второй половине дня последовала закономерная коррекция котировок нефти Brent в район 90,7-91,5 долларов за баррель, что составляет 50% и 38% по Фибоначчи по отношению к последней волне роста 10 декабря 2007 года, при этом рубеж в 91,5 долларов за баррель вчера был практически достигнут. Исходя из этого, котировки нефти могут предпринять попытку протестировать рубеж в 90,7 долларов за баррель. Ближайшим уровнем поддержки будет восходящая линия тренда в районе 89,4 долларов за баррель. Ближайший сигнал на покупку расположен в районе 94 долларов за баррель, в случае преодоления которого котировки нефти марки Brent уверенно продолжат рост до 96 долларов за баррель.
Ближайшими уровнями поддержки для участников рынка будет диапазон 1912-1915 пунктов, где пересекаются два тренда в виде верхней границы преодоленного восходящего канала, а также вторым трендом в формации "складной метр". Если данные рубежи будут уверенно преодолены, то индекс ММВБ продолжит снижение в район 1875-1897 пунктов. Ближайшим уровнем сопротивления будет выступать отметка в 1970,46 пунктов, где сформирован сигнал на покупку, в случае преодоления которого индекс достигнет 1989-1990 пунктов.
С волновой точки зрения, пока без изменений. На наш взгляд, индекс ММВБ находится в пятой волне роста с целями 1947 /достигнута 10 декабря/ -1989-2130 пунктов, что составляет 50%, 61,8%, 100% по Фибоначчи от длины волны 1-3. В тоже время мы в пятой волне индекс формирует растянутую пятую подволну с целями 1966 /достигнута/ и 1989 пунктов, что составляет 138,2% и 161,8% по Фибоначчи.
Вчера мы советовали понаблюдать за рынком со стороны, сегодня индекс ММВБ сумеет уверенно преодолеть, как сигнал на продажу в районе 1928,34 пунктов, так и вышеуказанные уровни поддержки, то "короткие" позиции стоит удерживать с вышеуказанными целями. Если "быки" сумеют дать достойный отпор "медведям", то "короткие" позиции лучше их прикрыть, и переоткрывать спекулятивные "длинные" позиции с целью 1945-1950 пунктов, но "стопом" в районе 1910 пунктов.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
Что касается долгосрочных перспектив, то индекс ММВБ находится в пятой глобальной волне роста с целями 2005 и 2600 пунктов, что составляет 61,8% и 100% по Фибоначчи от длины волн 1-3, где третья волна роста была растянутая. Что касается четвертой волны сформированной в мае-июне 2006 года, то по правилу чередования она была простой, после чего последовало формирование текущей клиновидной пятой волны. В итоге в текущей ситуации возможно развитие нескольких долгосрочных сценариев.
Первый сценарий предполагает пессимистичный сценарий развития, где как изложено выше, в пятой волне формируется 5 подволна с корректированной целью в 1990 пунктов. Если в пятой подволне рассмотреть более мелкий цикл роста, то цель также находится вблизи 1990 пунктов. В итоге, пятая глобальная волна может быть закончена, и в 2008 году начнется формирование масштабного коррекционного движения с целями 1490-1300-1100 пунктов по индексу ММВБ, но данный сценарий в текущих условиях кажется невозможным. Для того чтобы данный сценарий не реализовался, индекс ММВБ должен уверенно преодолеть диапазон 1990-2005 пунктов.
Второй сценарий более оптимистичен для участников рынка, где, если индекс ММВБ сумеет преодолеть диапазон 1990-2005 пунктов и направится к 2500-2600 пунктам, что составляет 100% по Фибоначчи от глобальной длины волн 1-3. Там же будет проходить верхняя граница долгосрочного восходящего канала, а также отработана высота клиновидного треугольника характерного для пятой волны роста. Тем не менее, в текущем сценарии по индексу ММВБ возможна коррекция в диапазон 1615-1700 пунктов, после чего рост индекса ММВБ вновь возобновится. Если индекс преодолеет указанный диапазон, то будет реализоваться первый сценарий", - считает Вадим Сысоев, трейдер ИК "Капиталист"
