Техничесакая картина свидетельствуют на наш взгляд о сохраняющемся потенциале рынка и осторожности инвесторов в принятии решений. Мы считаем это позитивным моментом, который свидетельствует об адекватности в оценке рыночной ситуации, т.к. создается здоровая рыночная атмосфера. Индекс РТС показав локальный минимум на часовом масштабе, не достиг своего предыдущего значения и, не дойдя даже до 200 часовой скользящей средней начал поступательное восхождение. Это является признаком того, что рынок настроен оптимистично и не желает сдавать свои позиции на милость «медведям». При этом значения осциллятора Stochastic весь день оставалось ближе к зоне перепроданности, что говорит о существующем запасе «мощности» при продолжении движения вверх. Показатель индекса RSI на момент закрытия находился в нейтральной зоне со значением 45,01. Подтверждением возобновления роста на наш взгляд будет являться преодоление 50 часовой скользящей средней. Относительно нейтральное закрытие фондовых площадок в США и торговая сессия в азиатском регионе предполагает нейтральное открытие российского рынка. Динамика торгов до момента выхода статистики по Корпоративным прибылям и окончательным данным ВВП в 3 квартале вряд ли будет носить ярко выраженный характер. Тем не менее, мы рассчитываем на положительную динамику торгов в целом в ходе сегодняшней сессии.
«Откапывая ошибки, теряют время, которое, быть может, употребили бы на открытие истин».- Вольтер
Европейские торги во вторник носили нейтральный характер с понижательной тенденцией и низкие объемы торгов тому лишнее подтверждение. Стоит отметить, что Европейский центробанк и Банк Англии предоставили денежным рынкам значительный объем средств с целью ликвидировать последствия кредитного кризиса, а управляющий британского центробанка Мервин Кинг предупредил о возможном ухудшении кредитных условий. Однако это не послужило позитивным сигналом для возобновления роста цен на акции банковского сектора. Тем не менее, Акции Philips Electronics поднялись на 2,50 процента после того, как компания сообщила о планах выкупить свои акции на сумму пять миллиардов евро в ближайшие два года. Бумаги Nokia потяжелели на 0.36%, а также выросли акции телекоммуникационных компаний. Стоит отметить, что цены производителей в Германии в ноябре выросли гораздо сильнее, чем того ожидали аналитики, в результате чего годовой показатель инфляции достиг восьмимесячного максимума, сообщило в среду Федеральное статистическое агентство Германии. Основным катализатором стало удорожание нефтепродуктов. По сравнению с предыдущим месяцем цены выросли на 0.8%, а в годовом выражении рост составил +2.5%. В ноябре цены на энергоресурсы выросли третий месяц подряд, и годовой рост достиг +3.3%. Только цены на нефтепродукты за месяц увеличились на 8.0%; дороже также стало дизельное топливо, топочный мазут и бензин. Также восходящее давление на индекс PPI оказал рост стоимости электричества (+3.5% м/м) и природный газ (+0.6% м/м). Индекс PPI за исключением цен на энергоресурсы составил -0.1% в месячном исчислении и +2.3% - в годовом против +2.4% в октябре. Новые данные свидетельствуют о том, что инфляционные давления сохраняются, что подтверждает опасения представителей ЕЦБ, высказываемые в последнее время
Азиатская торговая сессия демонстрирует в целом положительную динамику, за исключением фондового рынка Южной Кореи. Сегодняшние торги проходят на фоне данных макроэкономической статистики из Японии. На завершившемся заседании члены правления Банка Японии единогласно решили оставить денежно-кредитную политику без изменений, так как сохраняются опасения относительно того, что замедление экономического роста в США может негативно отразиться на японской экономике. Правление Банка Японии приняло решение относительно процентной ставки единогласно впервые с июня. Такой результат голосования укрепит наблюдателей во мнении, что ужесточение денежно-кредитной политики в Японии в ближайшее время маловероятно. Управляющий Банка Японии Тосихико Фукуи и другие члены правления, вероятно, посчитали, что им нужно больше времени, чтобы внимательно оценить экономические перспективы Японии на фоне нестабильности мирового рынка, а также тревожных сигналов о состоянии японских экономики, таких как ухудшение настроений в деловых кругах.
Рынок акций США завершил неактивные торги среды снижением индекса традиционного сектора экономики Dow Jones из-за опасений в отношении негативных последствий кредитного кризиса и спада в жилищном секторе, однако индекс Nasdaq поднялся благодаря росту акций технологических компаний. Положительное влияние на динамику Nasdaq оказывали такие компании, как Intel Corp., а после закрытия торгов акции поставщика программного обеспечения Oracle Corp. подскочили почти на четыре процента на фоне квартальной отчетности компании, превысившей ожидания Уолл-стрит. Кредитные опасения на рынке усилились после того, как рейтинговое агентство Standard & Poor's сообщило о вероятном понижении рейтингов Ambac Financial Group Inc и MBIA Insurance Corp.. Несмотря на общее снижение доверия инвесторов, акции банков смогли восстановиться на фоне новости о том, что китайский фонд купит за $5 миллиардов долю в банке Morgan Stanley. Акции Morgan Stanley выросли на 4,2 процента даже, несмотря на то, что компания сообщила о превысившем ожидания убытке в четвертом квартале. Положительное влияние на Уолл-стрит оказал аукцион Федеральной резервной системы, которая предоставила рынку $20 миллиардов по ставку 4,65 процента.
Позитивный настрой зарубежных инвесторов относительно российских активов, выразился в увеличении стоимости производных инструментов ADR & GDR.
Основными экономическими данными, которые будут обуславливать торги в европейской зоне, а также вторую половину торговой сессий на отечественном рынке станут показатели по приросту ВВП в Великобритании и окончательные данные по ВВП США в 3 квартале. Немаловажное значение будет играть на наш взгляд уровень Корпоративных прибылей и его показатель в 3 квартале. В последние время данному показателю инвесторы уделяют все большие внимание, как индикатору будущего здоровья американской экономики. Публикация статданных состоится в 12-30, и 16-30 по московскому времени, соответственно.
