Метрострой, СПЕКУЛЯТИВНО ПОКУПАТЬ, целевая цена $1,021, цена закрытия $700 (MCAP $154.9 млн.)
Метрострой, рекомендации нет, целевая цена $510, котировки закрытия $400/$550
На прошлой неделе ООО УК Метрострой, контролируемое менеджментом Метростроя, продало 33.33% из 59.50% принадлежавших ему обыкновенных акций строительной компании.
Имя покупателя и сумма сделки не сообщаются. На наш взгляд, потенциальным покупателем пакета стал российский инвестор, имеющий хорошие отношения с властями Санкт-Петербурга.
В частности, стратегическим инвестором мог стать Базовый элемент, который таким активом мог бы существенно усилить свой блок инфраструктурного строительства, представленный только Трансстроем.
Покупатель пакета должен будет сделать остальным акционерам обязательное предложение о добровольной продаже акций. Благодаря этому он имеет возможность выкупить до 12.4% обыкновенных акций компании, находящихся в свободном обращении у менеджмента.
Завтра мы планируем выпустить инвестиционную записку, в которой сообщим подробности сделки и перспективы компании. Исходя из проведенного нами анализа мы рекомендуем СПЕКУЛЯТИВНО ПОКУПАТЬ обыкновенные акции компании при целевой цене $1,021.
